一、去年货币供应量增速加快（论文文献综述）
王雷,孙俊,王有鑫[1]（2021）在《我国货币政策中介目标的传导效率与选择逻辑——针对货币政策调控框架破立之间的实证检验》文中指出当前,我国货币政策调控框架正在从以数量型为主向价格型为主转变,处在新旧调控框架的破立之间,转型方向明确但价格型中介目标悬而未定。本文在一个统一的框架内实证检验了广义货币供应量M2、社会融资规模和贷款市场报价利率LPR的传导效率。研究发现,数量型中介目标仍具有一定的可行性,广义货币供应量M2和社会融资规模分别在调控物价和产出方面具有比较优势,能够形成互补效应;而LPR利率作为潜在价格型中介目标虽然可控性有余,但相关性不足,调控物价和产出效力均不佳。本文认为,在新旧调控框架的破立之间,应当继续发掘数量型调控的积极作用,同时加快培育价格型中介目标。
沈仲[2]（2020）在《我国互联网货币基金组合收益率影响因素分析》文中提出互联网货币基金组合在便利性方面具有优于传统货币基金的明显优势,是一种提供具有流动性,便利性和盈利能力的新货币基金产品。作为互联网与金融相结合的产物,互联网货币基金组合的出现与其他金融产品之间形成了激烈的同业竞争。2018年,余额宝、微信零钱通等平台接入多只货币基金,其基金组合收益率呈下跌趋势。为了丰富收益率影响因素的现有理论,本文以互联网货币基金组合收益率为研究对象,分析其影响因素,并提出促进互联网货币基金组合良好发展的建议。本文首先对本次研究的背景、意义进行介绍,整理和评述互联网金融、货币基金及收益率等相关文献,并阐述主要研究内容、研究方法和创新点。其次深入分析互联网货币基金组合的定义和运作方式,总结分析互联网货币基金组合的发展意义,结合数据介绍世界总体及我国货币基金发展历程,并以余额宝和微信零钱通为典型案例,分析其收益率的变化。结合以上数据探讨互联网货币基金组合收益率的影响因素,运用面板模型并以2018年余额宝新增货币基金加天弘货币基金共14支为一组,2019年余额宝新增货币基金为一组,微信零钱通货币基金为一组作为研究对象,考虑到余额宝2019组接入的时间,时间区间选定了2019年1月1日到2019年12月31日,以7日年化收益率为被解释变量,选取上证指数、国债指数、银行间同业拆放利率为市场变量,上一期收益率、基金规模、买入返售证券投资比例为微观变量以及货币供应量为宏观变量为解释变量进行实证分析,发现三组结果数值大小上并不完全一致,但影响方向上基本相同。上证指数、银行间拆放利率对互联网货币基金组合收益率具有显着正向影响;货币供应量和买入返售证券投资比例系数对互联网货币基金组合收益率的影响不显着;国债指数、上一期收益率、基金规模对互联网货币基金组合收益率与之间是显着负向关系。
刘漾,黄沁[3]（2020）在《货币政策、财政政策与通货膨胀》文中研究说明本文研究了我国货币政策、财政政策对通货膨胀、资产价格的传导机理,采用结构向量自回归模型（SVAR）对四者间的关系进行实证研究,并梳理了美国、日本、欧洲等主要国家和地区的国际经验,得出结论:货币政策和财政政策对通货膨胀都会产生影响,但财政政策影响更直接,货币政策影响更持久;要根据宏观调控政策所处的经济背景和环境,相机调整政策组合的倾斜程度;注意把握政策的宽松节奏和力度,防止出现"滞涨"。最后,提出相关政策建议,包括加大货币政策和财政政策协调力度,进一步深化利率市场化改革,坚持金融回归本源和房住不炒,注重优化财政支出结构,提高政策实施的前瞻性和科学性等。
王一翔[4]（2020）在《货币政策对山西省商品住宅市场的影响研究》文中研究指明我国目前正处在高速城市化发展的阶段,大量人口随升学、工作迁移到城市,城市商品住宅需求急剧攀升。商品住宅消费支出在当代中国人生活中所占据的比例日益加大。商品住宅行业产业链长,和其他上下游产业的关系密切,在近年来我国国民经济发展中具有基础性和先导性作用。在新时代,维护商品住宅市场健康发展是人民安居乐业,实现对未来美好生活期盼的重要内容。近年来,在谈及商品住宅市场的影响因素时,货币政策因素的重要性与日俱增。贝壳研究院2018年的购房者调查显示,当年有90%的首套房购买者使用了贷款,贷款月供占月收入的42.9%,商品住宅购置对贷款的依赖性较以往更强。而商品住宅开发企业的整体负债率普遍在70%以上。因此货币政策对信贷规模和贷款利率的调整会使商品住宅市场的发展走向受到某种程度的影响。从货币政策的发展形势来看,运用货币政策定向调控、精准调控某些特定产业的趋势愈加明显。本文旨在研究货币政策对山西省商品住宅市场造成的具体影响,以期为运用货币政策定向精准调控山西省商品住宅市场提出有针对性的建议,为促进山西省商品住宅市场健康发展提供有价值的参考。本文首先对国内外货币政策作用于实体经济,尤其是商品住宅市场的文献进行归纳总结,对货币政策的相关概念及商品住宅市场的影响因素进行阐述,并分析了货币政策作用于商品住宅市场的具体途径,为本次的研究提供基础。之后将2006-2018年间不同时期的货币政策实施情况与山西省商品住宅市场进行对比,初步发现其中关联与差异后,运用实证模型进行检验。实证研究部分选取了2006-2018年具体作用于山西省当地的货币政策变量,并使用当地商品住宅市场供给、需求、价格情况数据进行研究,变量选取具有地域针对性。本文将山西省商品住宅市场划分为供给、需求和价格三个维度,构建VAR计量模型从时间序列的角度研究了货币政策对山西省商品住宅市场调控的有效性及具体的影响效果,研究领域细分至省级层面,发现了许多符合山西省当地实际情况的研究结果。最后根据实证研究结果,结合山西省的实际情况,运用具体数据对实证结果进行解释说明,并从山西省商品住宅市场供给、需求、价格、预期引导、市场监管、住房保障等方面就运用货币政策定向精准调控山西省商品住宅市场提出针对性的建议。
刘博[5]（2020）在《利率市场化进程下中国混合型货币政策调控分析》文中研究表明改革开放四十年来,中国经济一直在快速增长,金融市场也越发成熟。成熟的金融市场为利率市场化奠定了良好的基础,而利率市场化则给予价格型货币政策工具更大的发挥空间。因此,利率市场化进程促进了中国货币政策调控方式的转变,并引导货币政策调控由数量型调控逐步转变为价格型调控。目前中国正处在由数量型货币政策转型为价格型货币政策的关键阶段,实施数量、价格混合型货币政策能够进一步提高货币政策的调控效果,维护宏观经济平稳运行。本文在新凯恩斯主义分析框架基础上,引入了混合型货币政策的二次损失函数,刻画了一组包含混合预期的混合型货币政策规则,并尽可能真实地刻画中国货币政策从数量型货币政策逐步转变为价格型货币政策的特征。在此基础上,本文将混合型货币政策规则和新凯恩斯菲利普斯曲线、新凯恩斯IS曲线联立,组成了一个宏观经济的动态系统方程模型,并使用滚动窗口向量自回归（Rolling-VAR）方法对混合型货币政策调控效果进行实证分析。实证结果表明在混合型货币调控的框架下,数量型和价格型货币政策工具调控效果均具有显着性;混合型货币政策具有显着的时变性,利率市场化提高了价格型货币政策工具对宏观经济的调控力度,削弱了数量型货币政策工具对宏观经济的调控力度。
贺潆晗[6]（2020）在《中国经济货币化的经济增长效应研究》文中研究说明国际上常用M2/GDP作为衡量一国经济货币化程度的指标,这个指标最早由麦金农提出。根据传统经济货币化的定义,货币化水平一般不能超过1。但改革开放以来,随着经济的快速发展,货币化水平提高到了2.02。目前,对货币化水平异常高的解释很多,但大多是从总量的角度来分析,如货币问题、货币化进程、高储蓄率等,而对经济货币化与经济增长的关系关注甚少。日前我国经济发展进入新常态,经济增长已从高速增长进入了高质量增长,经济结构开始进行调整,而货币在经济增长中的作用不可小觑,因此讨论经济货币化与经济增长的关系更经济货币化水平是否合理会直接影响我国宏观经济的发展。本文在理论分析与实证研究的基础上,从全国和区域层面分别分析我国经济货币化与经济增长的密切关系,全国层面运用1952-2018年的数据研究经济货币化与经济增长的相关关系,区域层面运用我国省级数据从1994-2018年共计25年的面板数据,运用动态GMM模型与动态门限模型实证研究经济货币化对经济增长的影响。首先梳理国内外相关研究成果与理论,以此为研究基点,通过逻辑分析法将前面学者对经济货币化的经济增长效应研究进行全面概括,并进行论述,其中包括了相关概念的界定、经济货币化的形成机理以及经济货币化对经济增长的影响机理等;其次,将我国的经济货币化水平进行横向、纵向对比,对宏观经济增长变量从总体和区域层面进行趋势分析,探讨两者之间的初步关系;然后,基于现实关联从全国和区域层面进行实证验证;本文的最后是总结研究结果,并针对结果提出相应的政策建议。通过对全文的总结,本文得到的研究结论有:（1）理论研究表明:经济货币化通过提高经济效率、减少交易费用促进经济增长,但随着经济货币化水平的提升,经济增长的速率会减缓,甚至是负效应。合理的货币化水平是实体经济稳定增长的必要条件,经济货币化的使用能降低交易成本,促进经济增长,而过高的经济货币化会产生通货膨胀,抑制经济增长速度。通过理论分析发现现实中的经济货币化对经济增长的影响往往表现为非线性,会随着货币水平的提高使经济增长的速率减缓,只有保持在合理的货币化水平才能有效地促进经济的稳定增长。（2）实证研究表明:经济货币化对经济增长具有显着的正效应。本文分为两个层面分别验证经济货币化对经济增长的影响,首先运用时间序列方法从全国层面探究经济货币化对经济增长之间的关系,其次运用省级面板数据从区域层面检验了经济货币化对经济增长的影响,最后再运用动态门限模型检验经济货币化对经济增长的非线性影响,本文所得到的实证结论如下:第一,从全国层面的角度,经济货币化与经济增长两者之间存在相关关系。VAR模型中体现出不论是狭义的经济货币化还是广义货币化都与经济增长之间存在显着的相关关系,并随着时间的推移,经济货币化对经济增长的解释力度逐渐增强,但经济货币化（M2P）的解释力度更强。第二,经济货币化对经济增长存在显着正相关。通过动态面板结果显示,从全国层面看经济货币化对经济增长的影响系数为0.1551,经济货币化增加1个百分点,经济增长就会提高0.1551个百分点。东部经济货币化相较中部和西部对经济增长效应最强,符合现实情况。第三,经济货币化对经济增长存在非线性关系。通过门槛效应回归结果显示,在经济货币化的低水平区间内,即比值低于第一门槛值1.9725时,经济货币化对经济增长的影响显着为正,且影响系数0.2144,在经济货币化水平低于第一门槛值时,货币化水平扩大时,作用范围也逐渐拓宽,国家运用货币形式与货币政策对当前的宏观经济实行干预或者宏观调节,进而对资源进行合理配置从而推动经济增长。当经济货币化跨过第一门槛值1.9725时,此时经济货币化对经济增长的影响减弱,影响系数为0.1215,并在1%的统计水平上显着,即比值大于1.9725时,经济货币化对经济增长的正效应减弱。全文从上述的研究结论中提炼出的政策建议主要有:（1）建立良性的货币供给内生机制;（2）保持货币适度供给;（3）加快储蓄-投资转化力度;（4）鼓励金融业务创新和制度创新。
刘芮嘉[7]（2019）在《资产重估与货币政策选择》文中提出进入21世纪以来,我国以加入WTO为标志,对外开放程度不断扩大,使得自1994年实行外汇管理体制之后呈现出的经常账户与资本账户“双顺差”特点得到进一步加强,外汇资产占央行资产比重逐年增加,我国以对冲外汇为主的流动性投放模式正式拉开序幕。此后近20年时间里,在通货膨胀水平维持稳定的情况下,投放到经济体中的大量货币流入资本市场,导致我国以股票市场估值中枢系统性抬升,以及房地产市场价格大幅上涨为主要标志的资产重估问题凸显。2013年随着我国经济发展进入“新常态”,对外贸易顺差的缩减使得我国以国外资产为基础的货币供给方式难以持续,流动性逐步转向以国内资产为信用基础的投放,此时更加需要资本市场的良性健康发展。特别是2017年党的十九大报告中明确提出我国经济已经由高速增长阶段向高质量发展阶段迈进,发展方式、经济结构和发展动能的转变成为下一阶段的主要任务。因此,资产重估及经济结构调整已成为目前我国经济发展中亟待解决的重要议题。本文基于目前中国的经济发展现状,重点研究我国房地产市场资产价格重估的相关问题,按照从现象到本质、从理论到实证的研究思路,首先通过概念对比界定出资产重估的准确定义,在对相关国家资本市场波动案例进行解析的基础上,创新性提出资产重估的分析视角,并建立资产重估检测体系,以此对我国房地产市场为代表的资本市场运行作出资产重估层面的解读。基于理论及事实检验对资产重估内涵作出定义后,从我国宏观经济背景出发寻找资产重估在货币数量及结构层面的影响因素,探寻资产重估问题的本质。随后讨论资产重估与货币政策间的互动影响机制,以及货币政策在应对资产重估问题中面临的经济体系结构性制约问题。最后研究资产重估及经济结构扭曲背景下的货币政策执行框架,并通过对创新型结构性货币政策工具执行效果的实证检验,实现从理论到实证的研究路径,提出灵活运用创新型结构性货币政策工具应对资产重估及经济结构问题的政策建议。按照这样的逻辑主线,本文核心内容归纳为四个方面:本文首先对资产重估概念进行了界定,在综合对比资产、资产定价、资产价格波动及资产泡沫概念及特征的基础上,给出资产重估的定义:资产重估,是指经济体系中各项冲击通过影响投资主体盈利预期,使资本市场上资金配置数量和结构发生改变,而引发的资产价格长期总体持续上涨的过程,主要表现为资本市场无风险利率的下降和估值中枢的系统性抬升。同时梳理资产重估的内涵及特征,总结出资产重估在经济运行中的表现,以及其过程对金融稳定带来的隐忧。接着以日德两国为例,分析其在二战后期发展路径一致的情况下,资本市场却在20世纪90年代中出现不同表现的特征及原因,并创新性地从资产重估视角对两国代表性时期的资本市场运行做出全新解释,得出日本在资产泡沫破裂前15年期间,房地产市场及股票市场均经历了资产重估过程;德国在2008年金融危机过后的房地产市场同样经历着资产重估过程的结论。本文随后基于我国具体国情,选择资本市场中最能体现资产价格重估过程的房地产市场为代表,建立了资产价格重估的检测体系,综合选取三大类12项研究指标,从供给、需求和信贷三个角度分别测度价格波动程度,划定检测区间,建立完整的检测指数体系,对我国房地产价格进行重估检测。结果表明,我国房地产市场自2003年以来至今已经经历并将持续经历资产重估过程,个别年份虽出现泡沫预警,但尚未达到泡沫经济状态的结论。在对资产重估进行了概念界定及内涵探究的基础上,本文随后对资产重估产生的宏观经济背景及原因进行介绍与研究。我国现阶段的宏观经济发展呈现出如下特点:依靠大量投资驱动的经济发展模式、货币膨胀与经济脱实向虚、居民收入差距扩大以及高储蓄率导致的资产价格上涨。在此基础上进一步分析资产重估的影响因素:通过对房地产市场价格重估的解析,得出资产重估原因之流动性过剩;通过对货币职能理论及“高货币之谜”的探析,得出资产重估原因之货币结构变化;通过研究资产替代及要素价格重估,得出资产重估原因之资产要素价格。此部分为对资产重估由现象到本质的剖析过程。在明确了资产重估背后的影响因素基础上,本文开始就其主要原因,即货币数量及结构问题进行研究。文章第5章首先论述了资产重估与货币政策的互动影响机制,该部分开篇介绍了货币政策的四种传导渠道,着重强调了资产价格渠道在货币政策传导中发挥的作用,并根据我国实际情况,特别分析了房地产价格对货币政策的传导机制。接着对资产重估与货币政策互动机制进行研究,通过建立Bordo-Jeanne的经典分析框架,探究货币当局在资产价格膨胀时所面临的困境:前瞻性货币政策（Proactive）与被动的货币政策（Reactive）选择。结论分析表明资产重估带来的抵押品价格上涨会存在潜在的信贷危机,货币当局应当根据具体的经济条件（如预期）决定是否采取事前反应的必要措施来限制信贷规模。文章随后在第6章资产重估与货币政策的结构性制约的研究中,首先讨论了资产重估与金融市场不完全、实体经济结构性扭曲之间的关系,接着根据中国现实经济中存在的结构性扭曲因素（如政府融资平台扩张等）,构建信贷市场局部均衡动态模型,厘清我国利率系统性抬升、经济结构扭曲的内在互动机制,在此基础上分析信贷市场变动可能带来的“产业空心化”等宏观金融风险,以及货币政策总量调控的失灵,并提出灵活运用结构性货币政策的建议。在厘清了资产重估与货币政策关系的基础上,本文最后一部分内容将理论与实证相结合,探讨资产重估条件下的货币政策执行。该部分首先对我国现行货币政策框架特点做出阐述,明确货币政策目标、传导机制和政策工具,并指出现行货币政策执行存在的不足。随后提出我国经济追求高质量发展新阶段所面临的挑战,对货币政策执行提出的新要求,重点强调探索货币政策的结构性调节作用。接下来的实证研究部分采用VAR模型,在创新性地将结构性货币政策分为数量型和利率导向型两个类别的基础上,分别对两类货币政策对经济增长、利率波动、上市公司总市值和物价水平四个层面的效应进行实证分析。实证分析得出利率导向型政策作用力度总体大于数量型货币政策的结论,但在具体实施过程中仍需针对不同背景及政策目标,灵活选取多项政策组合的结论。最后从“资产重估”与“结构调整”两个角度,提出货币政策要充分发挥其结构性调节作用,用创新性的手段和方式应对资产价格重估、促进经济结构合理布局、引导资金流向实体经济重点领域,同时加强货币政策与宏观审慎监管的有效配合,健全“双支柱”框架以更好地防控金融风险,维护金融市场稳定,促进宏观经济健康发展。
李者聪[8]（2018）在《我国房地产价格与股票市场相关关系及影响因素研究》文中指出近年来,我国房地产价格持续增高,股票市场波动剧烈,不仅引起了学者和投资者的密切关注,也引起了我国政府的高度重视。我国政府采取了一系列政策措施进行调控,例如,针对于房地产价格过高,采取限购限贷的政策,限定居民家庭购房套数,通过减少市场需求,达到降低房价的目的。对于股票市场的剧烈波动,政府出台了一系列法律法规,限制短期炒作,鼓励长线投资,以化解股市过度投机所带来的风险,保护投资者利益。在房地产市场的调控中虽然多种措施并举,调控成效并不显着,房地产价格的调控远未达到预期的效果,房地产价格依然处于较高的水平。房地产市场与股票市场作为体量巨大的两个资产市场,在经济运行中是否具有相关关系就成为一个值得研究的课题。目前,关于我国房地产价格与股票市场之间相关关系的研究成果不少,但是,研究结论差异较大。有些学者认为,我国房地产价格与股票市场之间存在着正相关关系,有些学者认为,我国房地产价格与股票市场之间存在着负相关关系,还有些学者认为,我国房地产价格与股票市场之间不存在相关关系。研究结论的不一致,说明现阶段对房地产价格与股票市场之间相关关系这个真实存在的内在规律还没有揭示出来。因此,本文在前人研究的基础上探讨我国房地产价格与股票市场的相关关系,并进一步探讨其影响因素及影响路径。首先,本文分析了我国房地产市场和股票市场状况,在对我国房地产价格和股票市场相关关系进行理论分析的基础上,将商品房平均销售价格和上证综指分别作为房地产价格和股票市场的代理变量,选取2000-2016年的月度数据,采用协整检验、VAR模型、Granger因果检验以及脉冲响应分析,对我国房地产价格和股票市场的相关关系进行实证研究,研究结果表明我国房地产价格和股票市场之间存在着长期稳定的协整关系,二者呈现负相关关系,并且股票市场是房地产价格的格兰杰原因。动态地观察其相关关系,可以发现股票市场滞后1-4期对房地产价格产生正向影响,滞后5-8期会对房地产价格产生负向影响。其次,本文在对我国房地产价格与股票市场相关关系的影响因素以及影响途径进行定性分析的基础上,采用GARCH模型、频谱分析和状态空间模型,分别从货币政策中的数量调控工具和价格调控工具以及汇率框架下对我国房地产价格与股票市场相关关系的影响以及影响途径进行了实证分析,研究结果表明在货币政策实施过程中货币供应量、利率,以及汇率都能够通过其内在传导机制使得二者呈现负相关关系。最后,本文基于行政政策调控、金融经济周期以及汇率的变化,对我国房地产价格与股票市场相关关系的未来发展趋势进行分析。在此基础上,提出建立货币政策与汇率政策的协调机制,建立房地产市场长效机制,建立房地产市场信托投资基金;加强股票市场的建设和法律法规的完善;拓宽投资渠道,加快构建创新型资产和资产市场,构筑货币流动性冲击的缓冲带以及加强对房地产市场与股票市场泡沫的监测和管理等政策建议。
李巍[9]（2014）在《中国货币政策中介目标的选择》文中指出中国当前的货币政策存在着很大的不确定性,这种不确定性对于中国宏观经济的稳定构成了威胁,究其原因在于,中国目前在选择什么样的经济变量作为货币政策的中介目标上面临着难题。本文以中国实行的货币供应量中介目标入手,分析了利率作为中介目标的可行性,在利率管制和无管制的情形下分别分析了两种货币政策中介目标对实体经济的影响。从实证分析来看,两种不同的政策冲击导致了资金供给方出现以下差异,央行的货币供给主要通过影响家庭的消费支出、可替代投资（本文主要指用于物质资本积累的投资品）的选择来影响个人的储蓄行为,而这种决策在利率管制与否时有所差异,根据本文的分析,发现在无管制时,利率冲击相较于货币供应量冲击对家庭消费支出波动具有更强的非对称性影响,实证上支持了利率也更适合作为中介目标的观点,因为冲击越对称越类似于白噪声,无法分辨政策冲击与其它外生干扰的效果,这显然与传统意义上承认的“未预期到的政策变化更有效“的观点相左。从理论研究来看,两种不同的政策冲击导致了资金需求方的出现以下差异：由于商业银行根据自身吸收存款资金的多少参照利润最大化原则设定合理的存、贷款利率,随后,商业银行对有融资需求的企业进行贷款,最后企业根据贷款利率决定融资数量和匹配的要素投入进行生产,具体地讲,即：“形成存款一设定利率一企业贷款一投入生产”四个步骤。在我们的理论分析中,模型采用“初级制品——国内最终产品”的实体经济部门设置方式,贷款利率将影响所有要素投入（包括物质资本、劳动力、初级制品等）,一旦贷款利率变动,将会影响企业的所有匹配要素的规模投入,从而影响国内最终产品厂商的产出,而由于国内最终产品又是初级制品的要素投入,因此初级制品的产出也会相应减少,进一步降低产出,利率变动对实体经济的造成的这种“螺旋“放大机制,也与模型的实证结果相一致,于是,我们也从资金的需求方认为：“利率变动”对实体经济的影响效果相较于“货币供应量——利率”更为直接和有效,也能降低“货币供应量——利率”中其它冲击导致的资本形成和企业融资障碍,从而使得货币政策的实施渠道更为畅通,效果更为明显。本文认为中国在利率市场化下（利率无管制时）,各部门对于冲击的反应在以利率作为中介目标时均优于货币供应量中介目标；而无论是否存在利率管制,以利率作为中介目标的效果都要优于货币供应量中介目标。此外,本文还认为应完善利率市场化的配套以使得利率中介目标发挥更大的效果。本文的研究有助于人们深入理解货币供应量中介目标和利率中介目标对实体经济的影响差异,也为处于利率市场化背景下的中国经济在货币政策中介目标的选择上提供了一定的参考。本文的结构如下：首先在第一章指出了研究背景意义,接着在第二章回顾了国内外货币政策中介目标的演进历程,随后的第三、四两章分别从货币供应量中介目标的缺陷和转型背景下利率工具的可行性角度进行了定性的分析,在第五章通过一般均衡理论框架对货币供应量和利率两种货币政策中介目标进行了完整的对比,最后在第六章给出了结论和展望。
李若愚[10]（2013）在《当前“金融热、实体冷”现象解析与建议》文中研究表明今年以来,金融与经济形势表现为"金融热、实体冷":货币供应量增长提速,社会融资规模大幅放量;经济增速与物价涨幅双双回落,预期的政府换届投资冲动并未出现。这一现象背后隐含着金融创新扰动金融运行、融资主体"借新还旧"、社会资金"避实就虚"等深层次问题。在缺乏良好的经济基本面支撑、金融体系自身脆弱性上升的背景下,金融自我创新和膨胀将导致经济泡沫化、过度负债,蕴含巨大的金融风险。从"控债务"、"防风险"考虑,未来货币政策应坚守"中性",更为"稳健",加强对金融创新的监测、监管与规范。
二、去年货币供应量增速加快（论文开题报告）
（1）论文研究背景及目的
此处内容要求：
首先简单简介论文所研究问题的基本概念和背景，再而简单明了地指出论文所要研究解决的具体问题，并提出你的论文准备的观点或解决方法。
写法范例：
本文主要提出一款精简64位RISC处理器存储管理单元结构并详细分析其设计过程。在该MMU结构中,TLB采用叁个分离的TLB,TLB采用基于内容查找的相联存储器并行查找,支持粗粒度为64KB和细粒度为4KB两种页面大小,采用多级分层页表结构映射地址空间,并详细论述了四级页表转换过程,TLB结构组织等。该MMU结构将作为该处理器存储系统实现的一个重要组成部分。
（2）本文研究方法
调查法：该方法是有目的、有系统的搜集有关研究对象的具体信息。
观察法：用自己的感官和辅助工具直接观察研究对象从而得到有关信息。
实验法：通过主支变革、控制研究对象来发现与确认事物间的因果关系。
文献研究法：通过调查文献来获得资料，从而全面的、正确的了解掌握研究方法。
实证研究法：依据现有的科学理论和实践的需要提出设计。
定性分析法：对研究对象进行“质”的方面的研究，这个方法需要计算的数据较少。
定量分析法：通过具体的数字，使人们对研究对象的认识进一步精确化。
跨学科研究法：运用多学科的理论、方法和成果从整体上对某一课题进行研究。
功能分析法：这是社会科学用来分析社会现象的一种方法，从某一功能出发研究多个方面的影响。
模拟法：通过创设一个与原型相似的模型来间接研究原型某种特性的一种形容方法。
三、去年货币供应量增速加快（论文提纲范文）
（1）我国货币政策中介目标的传导效率与选择逻辑——针对货币政策调控框架破立之间的实证检验（论文提纲范文）
| 引言 |
| 一、文献综述 |
| (一)数量型中介目标传导效率的研究 |
| (二)价格型中介目标传导效率的研究 |
| (三)数量型和价格型中介目标协调搭配的研究 |
| 二、变量选取和数据说明 |
| 三、实证分析 |
| (一)“操作目标→中介目标”传导效率检验 |
| (二)“中介目标→最终目标”传导效率检验 |
| (三)“操作目标→中介目标→最终目标”传导路径 |
| 四、结论与启示 |
（2）我国互联网货币基金组合收益率影响因素分析（论文提纲范文）
| 摘要 |
| abstract |
| 第1章 绪论 |
| 1.1 研究背景与研究意义 |
| 1.1.1 研究背景 |
| 1.1.2 研究意义 |
| 1.2 国内外研究现状 |
| 1.2.1 国外研究现状 |
| 1.2.2 国内研究现状 |
| 1.2.3 研究评述 |
| 1.3 研究内容和方法 |
| 1.3.1 研究内容 |
| 1.3.2 研究方法 |
| 1.4 创新点 |
| 第2章 互联网货币基金组合的概述 |
| 2.1 互联网货币基金组合的定义及特征 |
| 2.2 互联网货币基金产品发展历程 |
| 2.3 互联网货币基金组合产品的运作方式 |
| 2.3.1 组合产品的主体 |
| 2.3.2 组合产品的运作流程 |
| 2.4 互联网货币基金组合的发展意义 |
| 2.5 互联网货币基金组合收益率发展现状 |
| 第3章 互联网货币基金组合收益率影响因素的理论分析 |
| 3.1 微观因素 |
| 3.1.1 基金规模 |
| 3.1.2 上期收益率 |
| 3.1.3 买入返售证券投资 |
| 3.2 中观因素 |
| 3.2.1 股票市场 |
| 3.2.2 定期银行存款市场 |
| 3.2.3 债券市场 |
| 3.2.4 其他替代产品 |
| 3.3 宏观因素 |
| 第4章 互联网货币基金组合收益率影响因素的实证分析 |
| 4.1 变量选取和数据说明 |
| 4.1.1 变量选取 |
| 4.1.2 数据处理与说明 |
| 4.2 模型设定及计算方法 |
| 4.3 实证分析 |
| 4.3.1 面板模型估计 |
| 4.3.2 稳健性检验 |
| 4.3.3 实证结果分析 |
| 第5章 研究结论与建议 |
| 5.1 结论 |
| 5.2 建议 |
| 参考文献 |
（3）货币政策、财政政策与通货膨胀（论文提纲范文）
| 一、引言 |
| 二、文献综述 |
| （一）财政政策与通货膨胀的关系 |
| （二）货币政策与通货膨胀的关系 |
| （三）财政政策、货币政策、通货膨胀与资产价格之间的关系 |
| 三、现象与机理分析 |
| （一）通货膨胀仍然是一种货币现象，其产生机理并未发生质的改变 |
| （二）现阶段财政政策对通货膨胀的影响可能比货币政策更加直接 |
| （三）需谨防扩张性宏观调控政策叠加疫情等外部冲击下的“滞涨”问题 |
| 四、实证研究 |
| （一）变量选取和模型设定 |
| （二）实证分析 |
| 1. 数据的描述性统计和平稳性检验 |
| 2.模型滞后阶数及稳定性检验 |
| 3. 脉冲响应分析 |
| 五、国际经验借鉴与启示 |
| （一）美国：财政政策和货币政策“双宽松” |
| 1. 大规模的财政刺激政策 |
| 2. 长期宽松的货币政策 |
| 3. 物价维持在较低水平 |
| （二）日本：财政政策空间相对有限，货币政策大幅宽松 |
| 1. 财政政策受制于日本政府庞大的债务规模 |
| 2. 货币政策宽松规模不断扩大 |
| 3. CPI增速保持在很低的水平，存在通缩风险 |
| （三）欧元区：财政政策受限，货币政策“独木难支” |
| 1. 财政政策初期扩张，后期转为紧缩 |
| 2. 过度依赖货币政策扩张 |
| 3. 物价增长缓慢，增速下行 |
| 六、结论及启示 |
（4）货币政策对山西省商品住宅市场的影响研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| ABSTRACT |
| 第1章 绪论 |
| 1.1 研究的背景和意义 |
| 1.2 国内外文献综述 |
| 1.2.1 国外文献综述 |
| 1.2.2 国内文献综述 |
| 1.2.3 国内外文献评述 |
| 1.3 研究内容与方法 |
| 1.3.1 研究内容 |
| 1.3.2 研究方法 |
| 1.4 主要工作和创新 |
| 1.4.1 主要工作 |
| 1.4.2 本文的创新 |
| 1.5 论文的基本框架 |
| 第2章 货币政策对商品住宅市场影响的相关理论 |
| 2.1 货币政策及其工具与目标 |
| 2.1.1 货币政策及其类型 |
| 2.1.2 货币政策工具 |
| 2.1.3 货币政策目标 |
| 2.1.4 货币政策工具与目标间的关系 |
| 2.2 商品住宅市场的影响要素 |
| 2.2.1 商品住宅市场供给的影响要素 |
| 2.2.2 商品住宅市场需求的影响要素 |
| 2.2.3 商品住宅价格的影响要素 |
| 2.3 货币政策对商品住宅市场造成影响的理论途径 |
| 2.3.1 货币信贷途径对商品住宅市场的影响 |
| 2.3.2 利率途径对商品住宅市场的影响 |
| 2.3.3 资产替代效应途径对商品住宅市场的影响 |
| 2.3.4 资产价格途径对商品住宅市场的影响 |
| 2.3.5 预期效应途径对商品住宅市场的影响 |
| 2.4 小结 |
| 第3章 我国货币政策及山西省商品住宅市场状况分析 |
| 3.1 我国货币政策及其中介目标的实现情况 |
| 3.1.1 货币政策频繁调整时期 |
| 3.1.2 货币政策适度宽松时期 |
| 3.1.3 货币政策稳健适中时期 |
| 3.1.4 货币政策调结构去杠杆时期 |
| 3.1.5 货币政策实施情况总结 |
| 3.2 山西省商品住宅市场情况分析 |
| 3.2.1 山西省商品住宅市场供给情况 |
| 3.2.2 山西省商品住宅市场交易情况 |
| 3.2.3 山西省商品住宅市场价格情况 |
| 3.3 货币政策对山西省商品住宅市场发展状况影响的描述性分析 |
| 3.3.1 货币政策对山西省商品住宅市场供给的描述性分析 |
| 3.3.2 货币政策对山西省商品住宅市场交易的描述性分析 |
| 3.3.3 货币政策对山西省商品住宅市场价格的描述性分析 |
| 3.4 小结 |
| 第4章 货币政策对山西省商品住宅市场影响的实证分析 |
| 4.1 模型和变量的选取 |
| 4.1.1 模型的选取 |
| 4.1.2 变量数据的选取 |
| 4.2 模型的估计 |
| 4.2.1 平稳性检验 |
| 4.2.2 协整检验 |
| 4.2.3 最佳滞后阶数选取 |
| 4.2.4 模型稳定性检验 |
| 4.3 模型分析结果 |
| 4.3.1 格兰杰因果检验 |
| 4.3.2 脉冲响应函数 |
| 4.4 实证分析结论与解释 |
| 4.4.1 货币政策对山西省商品住宅市场供给的影响 |
| 4.4.2 货币政策对山西省商品住宅市场需求的影响 |
| 4.4.3 货币政策对山西省商品住宅市场价格的影响 |
| 4.5 小结 |
| 第5章 充分发挥货币政策对山西省商品住宅市场调控作用的建议 |
| 5.1 定向精准调控山西省商品住宅市场供给 |
| 5.2 满足山西省居民基本居住需求 |
| 5.3 引导山西省商品住宅市场需求合理增长 |
| 5.4 多措并举提升货币政策对山西省商品住宅市场价格的调控作用 |
| 5.5 正确发挥货币政策对山西省商品住宅市场的预期指示作用 |
| 5.6 加强山西省市场监管力度维护货币政策调控的有效性 |
| 5.7 小结 |
| 结论与展望 |
| 结论 |
| 展望 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
| 攻读硕士学位期间发表的论文和其它科研情况 |
（5）利率市场化进程下中国混合型货币政策调控分析（论文提纲范文）
| 摘要 |
| ABSTRACT |
| 第一章 引言 |
| 1.1 研究背景 |
| 1.2 研究意义 |
| 1.3 论文的主要内容与章节安排 |
| 第二章 文献综述和理论基础 |
| 2.1 货币中性与非中性研究 |
| 2.2 货币政策传导渠道研究 |
| 2.2.1 传统货币政策传导渠道 |
| 2.2.2 新凯恩斯主义货币政策传导渠道 |
| 2.3 相机抉择和货币政策规则研究 |
| 2.3.1 相机抉择和货币政策规则之争 |
| 2.3.2 数量型货币政策规则和价格型货币政策规则之争 |
| 2.4 混合型货币政策规则研究 |
| 2.5 货币政策目标与货币政策损失函数研究 |
| 2.6 本章小结 |
| 第三章 中国货币政策工具理论和实践 |
| 3.1 中国传统货币政策工具分析 |
| 3.1.1 法定存款准备金 |
| 3.1.2 再贴现和再贷款 |
| 3.1.3 公开市场操作(OMO) |
| 3.1.4 利率政策 |
| 3.1.5 中央银行票据 |
| 3.1.6 传统货币政策工具小结 |
| 3.2 中国创新型货币政策工具分析 |
| 3.2.1 常备借贷便利(SLF) |
| 3.2.2 公开市场短期流动性调节工具(SLO) |
| 3.2.3 中期借贷便利(MLF) |
| 3.2.4 定向中期借贷便利(TMLF) |
| 3.2.5 抵押补充贷款(PSL) |
| 3.2.6 临时短期流动性便利(TLF) |
| 3.2.7 临时准备金动用安排(CRA) |
| 3.2.8 创新型货币政策工具小结 |
| 3.3 中国利率市场化进程——历史经验与未来发展 |
| 3.3.1 中国利率市场化进程简述 |
| 3.3.2 利率市场化的进一步改革深化——中国特色“利率走廊”的构建 |
| 3.4 本章小结 |
| 第四章 新凯恩斯混合型货币政策规则建模 |
| 4.1 传统货币政策分析框架 |
| 4.1.1 IS-LM模型及其分析框架推导 |
| 4.1.2 AD-AS模型的推导分析与菲利普斯曲线的建立 |
| 4.1.3 传统货币政策分析方法小结:从凯恩斯到新凯恩斯 |
| 4.2 新凯恩斯IS曲线的推导 |
| 4.3 新凯恩斯菲利普斯曲线的推导 |
| 4.4 新凯恩斯混合型货币政策建模 |
| 4.5 本章小结 |
| 第五章 混合型货币政策实证结果分析 |
| 5.1 数据处理与展示 |
| 5.2 VAR回归结果展示分析 |
| 5.3 Rolling-VAR回归结果展示与分析 |
| 5.4 Rolling-VAR脉冲响应和方差分解 |
| 5.4.1 数量型和价格型货币政策工具对产出缺口、通货膨胀的影响 |
| 5.4.2 数量型和价格型货币政策工具的交互影响 |
| 5.5 本章小结 |
| 第六章 结论和政策建议 |
| 第七章 结束语 |
| 7.1 主要工作与创新点 |
| 7.2 后续研究工作 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
| 攻读硕士学位期间已发表或录用的论文 |
（6）中国经济货币化的经济增长效应研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| Abstract |
| 第1章 总论 |
| 1.1 研究背景和问题提出 |
| 1.1.1 研究背景与问题 |
| 1.1.2 研究意义和价值 |
| 1.2 国内外研究述评 |
| 1.2.1 国外研究动态 |
| 1.2.2 国内研究动态 |
| 1.2.3 文献评价与本文特色 |
| 1.3 研究目标及思路 |
| 1.3.1 研究目标 |
| 1.3.2 研究思路 |
| 1.4 研究内容与方法 |
| 1.4.1 研究内容框架 |
| 1.4.2 主要研究方法 |
| 1.5 论文的创新和不足 |
| 第2章 概念界定与理论基础 |
| 2.1 相关概念界定 |
| 2.1.1 经济货币化 |
| 2.1.2 经济增长 |
| 2.2 相关理论借鉴 |
| 2.2.1 经济货币化理论 |
| 2.2.2 金融深化理论 |
| 2.2.3 货币供应理论 |
| 2.2.4 经济增长理论 |
| 第3章 经济货币化影响经济增长的理论分析 |
| 3.1 经济货币化的形成机理分析 |
| 3.1.1 实体部门对经济货币化的需求:货币需求 |
| 3.1.2 银行部门对经济货币化的驱动:货币供给 |
| 3.1.3 政府部门对经济货币化的调控:追求适度性 |
| 3.2 货币化规模对经济增长的内在作用机制分析 |
| 3.2.1 古典生产函数视角下的数理模型推导 |
| 3.2.2 交易费用视角下的数理模型推导 |
| 3.3 合理的货币化水平的界定与形成 |
| 3.4 合意的货币化水平促进经济最优增长 |
| 3.4.1 全国层面合意的货币化水平与经济最优增长 |
| 3.4.2 区域层面合意的货币化水平与经济最优增长 |
| 第4章 我国经济货币化与经济增长的现实关联 |
| 4.1 我国经济货币化总体态势 |
| 4.1.1 我国经济货币化基本态势:1952-2018 |
| 4.1.2 我国经济货币化与国际的横向比较:1997-2018 |
| 4.2 我国经济增长现状分析 |
| 4.2.1 我国经济增长总量及增速分析:1952-2018 |
| 4.2.2 我国经济增长的区域差异分析:1994-2018 |
| 4.3 经济货币化与GDP总量的关联性分析 |
| 4.3.1 经济产出增长与货币化比率的关系走势:1952-2018 |
| 4.3.2 货币产出弹性走势分析:1952-2018 |
| 第5章 中国经济货币化总体经济增长效应实证研究 |
| 5.1 实证研究设计 |
| 5.1.1 实证模型推导与方法选择 |
| 5.1.2 指标选择与数据来源 |
| 5.2 实证结果与分析 |
| 5.2.1 单位根检验 |
| 5.2.2 建立向量自回归模型 |
| 5.2.3 协整检验 |
| 5.2.4 误差修正模型 |
| 5.2.5 脉冲响应分析 |
| 5.2.6 方差分解 |
| 5.3 全国总体层面的实证结论 |
| 第6章 中国经济货币化区域经济增长效应实证研究 |
| 6.1 经济货币化对不同区域的经济增长效应研究 |
| 6.1.1 模型设定与方法选择 |
| 6.1.2 指标选取与数据来源 |
| 6.1.3 实证结果与分析 |
| 6.2 经济货币化对经济增长的门限效应研究 |
| 6.2.1 模型设定与方法选择 |
| 6.2.2 变量选取与数据来源 |
| 6.2.3 门限效应研究 |
| 6.2.4 门限回归结果分析 |
| 第7章 研究结论与政策建议 |
| 7.1 研究结论 |
| 7.2 政策建议 |
| 7.2.1 建立良性的货币供给内生机制 |
| 7.2.2 保持货币适度供给 |
| 7.2.3 加快储蓄一投资转化力度 |
| 7.2.4 鼓励金融业务创新和制度创新 |
| 7.3 研究展望 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
| 附录:攻读硕士期间的科研成果目录 |
（7）资产重估与货币政策选择（论文提纲范文）
| 摘要 |
| abstract |
| 第1章 导论 |
| 1.1 选题背景与研究意义 |
| 1.1.1 选题背景 |
| 1.1.2 研究意义 |
| 1.2 文献综述 |
| 1.2.1 有关资产重估问题的研究 |
| 1.2.2 有关金融发展与实体经济问题的研究 |
| 1.2.3 有关货币政策对资产价格波动反应的研究 |
| 1.2.4 有关货币政策框架的研究 |
| 1.3 研究思路和研究方法 |
| 1.3.1 研究思路 |
| 1.3.2 研究方法 |
| 1.3.3 论文框架与基本结构 |
| 1.4 创新与不足 |
| 1.4.1 论文主要创新 |
| 1.4.2 论文不足之处 |
| 第2章 资产重估概念界定及日德经验分析 |
| 2.1 资产重估概念界定及特点总结 |
| 2.1.1 资产及定价、资产价格波动与资产泡沫 |
| 2.1.2 资产重估定义及内涵 |
| 2.2 从资产重估视角分析日德资本市场波动 |
| 2.2.1 日本资产泡沫化的经验及资产重估分析视角 |
| 2.2.2 德国资产价格稳定的经验及资产重估分析视角 |
| 2.3 本章小结 |
| 第3章 资产重估检测体系及中国资产重估经验分析 |
| 3.1 资产重估检测体系 |
| 3.1.1 资产重估的检测指标 |
| 3.1.2 资产重估检测综合指标建立目的及步骤 |
| 3.1.3 资产重估检测综合指标建立过程 |
| 3.1.4 资产重估检测指数体系分析 |
| 3.2 综合检测指数对中国房地产价格重估的经验分析 |
| 3.3 本章小结 |
| 第4章 资产重估的背景及影响因素分析 |
| 4.1 资产重估产生的宏观经济背景 |
| 4.1.1 以投资为代表的资本推动型经济模式 |
| 4.1.2 货币膨胀与经济脱实向虚 |
| 4.1.3 居民收入差距扩大推升资本品价格 |
| 4.1.4 高储蓄率与资产价格上涨 |
| 4.2 资产重估的影响因素:流动性过剩 |
| 4.2.1 货币宽松提升资产购买力 |
| 4.2.2 货币超发加速资产货币金融化 |
| 4.3 资产重估的影响因素:货币结构变化 |
| 4.3.1 货币结构理论对“高货币之谜”的解释 |
| 4.3.2 货币结构变化背后的体制机制 |
| 4.3.3 “金融窖藏”对货币结构变化的解释 |
| 4.4 资产重估的影响因素:资产要素价格 |
| 4.4.1 资产替代 |
| 4.4.2 要素价格重估 |
| 4.5 本章小结 |
| 第5章 资产重估与货币政策选择的互动影响机制 |
| 5.1 货币政策的传导机制 |
| 5.1.1 货币政策的主要传导渠道 |
| 5.1.2 货币政策的房地产价格传导渠道 |
| 5.2 资产重估对于货币政策选择的影响 |
| 5.2.1 资产价格对货币政策选择的重要作用 |
| 5.2.2 货币政策如何应对资产价格重估 |
| 5.2.3 基本结论 |
| 5.3 货币政策对资产重估反应的总结 |
| 5.3.1 货币政策要关注资产价格重估中的隐含信息 |
| 5.3.2 资产重估对金融稳定的影响将加大货币政策压力 |
| 5.3.3 重视“市场”在资产价格调整中的作用 |
| 5.4 本章小结 |
| 第6章 资产重估与货币政策选择的结构性制约 |
| 6.1 资产重估与金融市场不完全性 |
| 6.1.1 资产重估与资产泡沫对经济结构的影响 |
| 6.1.2 金融市场不完全性对经济结构的影响 |
| 6.2 经济结构性扭曲与经济脱实向虚 |
| 6.2.1 结构扭曲下经济脱实向虚的若干表现 |
| 6.2.2 信贷市场的量价均衡:不考虑扭曲的单部门情形 |
| 6.2.3 信贷市场的量价均衡:考虑扭曲的两部门框架 |
| 6.2.4 扩张还是紧缩:结构扭曲下货币政策的“两难” |
| 6.3 本章小结 |
| 第7章 资产重估条件下的货币政策选择 |
| 7.1 我国货币政策执行框架 |
| 7.1.1 货币政策目标 |
| 7.1.2 货币政策传导机制 |
| 7.1.3 货币政策工具 |
| 7.1.4 非常规货币政策补充 |
| 7.2 我国货币政策执行的新要求 |
| 7.2.1 我国宏观金融调控面临的新挑战 |
| 7.2.2 我国货币政策新框架正在建立 |
| 7.2.3 探索货币政策对宏观经济的结构性调节 |
| 7.2.4 关注审慎管理与货币政策的长效配合 |
| 7.3 我国创新型结构性货币政策执行效果的实证分析 |
| 7.3.1 创新型结构性货币政策对比及分类 |
| 7.3.2 结构性货币政策传导机制 |
| 7.3.3 结构性货币政策执行效果:实证检验 |
| 7.3.4 基本结论 |
| 7.4 我国货币政策执行的相关建议 |
| 7.4.1 完善关注资产价格重估的货币政策体系 |
| 7.4.2 重视结构性货币政策对资金流向的引导作用 |
| 7.4.3 加快推进货币政策量价调控方式的转变及配合 |
| 7.4.4 合理发挥抵押补充贷款的调节作用 |
| 7.4.5 健全“双支柱”框架应对资产价格重估 |
| 结论与展望 |
| 参考文献 |
| 攻读博士期间的科研成果 |
| 致谢 |
（8）我国房地产价格与股票市场相关关系及影响因素研究（论文提纲范文）
| 摘要 abstract 第1章 绪论 |
| 1.1 选题背景和研究意义 |
| 1.1.1 选题背景 |
| 1.1.2 研究意义 |
| 1.2 国内外研究现状 |
| 1.2.1 房地产市场与股票市场的相关关系研究 |
| 1.2.2 房地产市场与股票市场的相关性特征研究 |
| 1.2.3 房地产市场与股票市场内在效应研究 |
| 1.2.4 房地产市场与股票市场影响因素研究 |
| 1.2.5 国内外研究述评 |
| 1.3 研究内容 |
| 1.4 论文框架结构 |
| 1.5 研究方法 |
| 1.6 技术路线 |
| 1.7 科学问题 |
| 1.8 创新点 第2章 我国房地产市场和股票市场概况 |
| 2.1 我国房地产市场发展概况 |
| 2.1.1 我国房地产市场的发展阶段 |
| 2.1.2 我国房地产开发市场的特点 |
| 2.1.3 我国房地产市场价格持续升高 |
| 2.1.4 我国房地产市场发展不均衡 |
| 2.2 我国股票市场发展概况 |
| 2.2.1 我国股票市场的发展阶段 |
| 2.2.2 我国股票市场市值快速增长 |
| 2.2.3 我国股票市场价格波动大 |
| 2.3 本章小结 第3章 我国房地产价格与股票市场相关关系分析 |
| 3.1 我国房地产价格与股票市场相关关系的理论分析 |
| 3.1.1 房地产市场与股票市场相关性中的挤出效应 |
| 3.1.2 房地产市场与股票市场相关性中的替代效应 |
| 3.2 我国房地产价格与股票市场的相关关系实证分析 |
| 3.2.1 房地产价格和股票市场的数据描述 |
| 3.2.2 平稳性检验 |
| 3.2.3 协整检验 |
| 3.2.4 VAR模型 |
| 3.2.5 格兰杰因果关系检验 |
| 3.2.6 脉冲响应分析 |
| 3.3 本章小结 第4章 我国房地产价格与股票市场相关关系影响因素的理论分析 |
| 4.1 货币政策 |
| 4.1.1 货币政策的影响 |
| 4.1.2 货币政策影响的传导渠道 |
| 4.2 货币供应量 |
| 4.2.1 货币供应量的影响 |
| 4.2.2 货币供应量影响的传导渠道 |
| 4.3 利率 |
| 4.3.1 利率的影响 |
| 4.3.2 利率影响的传导渠道 |
| 4.4 汇率 |
| 4.4.1 汇率的影响 |
| 4.4.2 汇率影响的传导渠道 |
| 4.5 本章小结 第5章 实证分析各主要因素对我国房价与股市相关关系的影响 |
| 5.1 货币政策影响的实证分析 |
| 5.1.1 变量的选择 |
| 5.1.2 模型的选择 |
| 5.1.3 货币政策对房地产价格的影响 |
| 5.1.4 货币政策对股票市场的影响 |
| 5.1.5 货币政策对房价与股市相关关系的影响 |
| 5.2 货币供给量影响的周期性波动和联动分析 |
| 5.2.1 指标选取及数据处理 |
| 5.2.2 谱密度分析 |
| 5.2.3 相位谱分析 |
| 5.2.4 增益谱分析 |
| 5.2.5 正交谱分析 |
| 5.3 货币供应量冲击影响的周期联动时变效应检验 |
| 5.3.1 数据的选取及处理 |
| 5.3.2 状态空间模型的选择 |
| 5.3.3 变量平稳性检验 |
| 5.3.4 实证检验 |
| 5.4 利率影响的实证分析 |
| 5.4.1 指标选取及数据处理 |
| 5.4.2 谱密度分析 |
| 5.4.3 相位谱分析 |
| 5.4.4 增益谱分析 |
| 5.4.5 正交谱分析 |
| 5.5 汇率影响的实证分析 |
| 5.5.1 数据选取 |
| 5.5.2 模型介绍 |
| 5.5.3 实证分析 |
| 5.6 本章小结 第6章 未来发展趋势分析及政策建议 |
| 6.1 未来发展趋势分析 |
| 6.1.1 行政措施的影响趋势 |
| 6.1.2 金融周期性变量的影响趋势 |
| 6.1.3 汇率的影响趋势 |
| 6.2 政策建议 |
| 6.2.1 建立货币政策与汇率政策的协调机制 |
| 6.2.2 房地产市场长效机制的建立和相关措施 |
| 6.2.3 建立房地产市场信托投资基金 |
| 6.2.4 加强股票市场的建设和法律法规的完善 |
| 6.2.5 拓宽投资渠道,加快构建创新型资产和资产市场 |
| 6.2.6 构筑货币流动性冲击的缓冲带 |
| 6.2.7 加强对房地产市场与股票市场泡沫的监测和管理 第7章 研究结论和研究展望 |
| 7.1 研究结论 |
| 7.2 未来研究展望 致谢 参考文献 附录 |
（9）中国货币政策中介目标的选择（论文提纲范文）
| 论文创新点 |
| 中文摘要 |
| Abstract |
| 目录 |
| 图目录 |
| 表目录 |
| 1 引言 |
| 1.1 研究背景 |
| 1.2 国内外研究现状 |
| 1.3 研究方法与论文框架 |
| 1.4 主要创新点与不足之处 |
| 2 国内外货币政策中介目标的发展 |
| 2.1 国外中介目标理论的发展 |
| 2.2 中国的货币政策中介目标演变：过去与现实 |
| 2.3 本章小结 |
| 3 中国的货币供应量中介目标定性分析 |
| 3.1 中国货币供应的内生性增强 |
| 3.2 中国货币流通速度下降 |
| 3.3 中国货币政策传导机制不畅 |
| 3.4 经济全球化下的货币供应量带来的挑战 |
| 3.5 本章小结 |
| 4 转型期中国的利率中介目标定性分析 |
| 4.1 利率中介目标的前提：利率的完全市场化 |
| 4.2 中国的利率市场化进程回顾 |
| 4.3 国内关于利率市场化的研究进展 |
| 4.4 利率市场化对各部门影响的定性分析 |
| 4.4.1 利率市场化对商业银行的影响 |
| 4.4.2 利率市场化对非银行金融部门的影响 |
| 4.4.3 利率市场化对实体经济部门的影响 |
| 4.5 当前中国货币政策中介目标的最优选择：利率 |
| 4.6 本章小结 |
| 5 中国的货币供给、利率和实体经济：基于DSGE框架的定量分析 |
| 5.1 模型的设立 |
| 5.1.1 对实体经济的设定方式的考察 |
| 5.1.2 完整的模型设定 |
| 5.2 模型的估计——货币供给及利率变动对实体经济的冲击 |
| 5.2.1 参数校准和估计 |
| 5.2.2 货币供应量冲击、利率冲击对经济影响的对比分析 |
| 5.2.3 方差分解 |
| 6 结论及政策建议 |
| 6.1 研究结论 |
| 6.2 利率市场化风险及应采取的措施 |
| 6.3 政策建议及展望 |
| 参考文献 |
| 攻博期间发表的科研成果目录 |
| 致谢 |
| 附录1 DSGE模型的一般求解方法 |
| 附录2 参数估计与先验参数设定方法的选择 |
| 附录3 模型主要部分线性化形式 |
（10）当前“金融热、实体冷”现象解析与建议（论文提纲范文）
| 一、当前经济金融形势表现为“金融热、实体冷” |
| 1. 货币供应量增长提速, GDP与CPI增速均回落 |
| 2. 社会融资规模大幅放量, 与之相关的投资到位资金未同步增长 |
| 3. 中长期贷款增长明显, 城镇固定资产投资增速保持稳定 |
| 4. 企业存款激增, 企业投资与生产减速 |
| 二、“金融热、实体冷”现象的原因与问题 |
| 1. 银行理财产品发展对货币供应量统计形成扰动 |
| 2. 融资主体“借新还旧”导致金融体系脆弱性上升 |
| 3. 个人购房贷款放量推动房地产价格泡沫进一步膨胀 |
| 4. 社会资金存在“避实就虚”的倾向 |
| 三、“金融热、实体冷”加大金融风险, 货币政策需坚守中性 |
| 1. 货币政策坚守“中性”, 保证资金环境与融资条件平稳 |
| 2. 加强对金融创新的监测、监管 |
| 3. 加快推进与落实各项改革措施, 提高实体经济盈利能力和资金吸引力 |
四、去年货币供应量增速加快（论文参考文献）
- [1]我国货币政策中介目标的传导效率与选择逻辑——针对货币政策调控框架破立之间的实证检验[J]. 王雷,孙俊,王有鑫. 新金融, 2021(01)
- [2]我国互联网货币基金组合收益率影响因素分析[D]. 沈仲. 吉林大学, 2020(04)
- [3]货币政策、财政政策与通货膨胀[J]. 刘漾,黄沁. 金融经济, 2020(09)
- [4]货币政策对山西省商品住宅市场的影响研究[D]. 王一翔. 山西财经大学, 2020(11)
- [5]利率市场化进程下中国混合型货币政策调控分析[D]. 刘博. 上海交通大学, 2020(01)
- [6]中国经济货币化的经济增长效应研究[D]. 贺潆晗. 西南大学, 2020(01)
- [7]资产重估与货币政策选择[D]. 刘芮嘉. 吉林大学, 2019(02)
- [8]我国房地产价格与股票市场相关关系及影响因素研究[D]. 李者聪. 中国地质大学(北京), 2018(07)
- [9]中国货币政策中介目标的选择[D]. 李巍. 武汉大学, 2014(01)
- [10]当前“金融热、实体冷”现象解析与建议[J]. 李若愚. 金融与经济, 2013(06)
标签：商品房论文; 货币政策论文; 货币政策中介目标论文; 货币供应量论文; 经济研究论文;