一、陕西上市公司股权结构分析（论文文献综述）
卫梦茹[1]（2021）在《关联交易中的大股东掏空行为研究 ——以华泽钴镍为例》文中研究说明随着公司治理机制的发展,在委托代理问题中,出现了两类冲突:一是管理层与所有者的利益冲突,二是大股东与中小股东的利益冲突。而对于第一种冲突,传统的公司治理文献已进行深入研究,相比较之下现代公司治理研究,更多地将目光放在大股东与中小股东之间的冲突上。我国制度背景特殊,股权结构比较集中,这种股权结构有其优势,即可以缓解第一类代理冲突,降低所有者与管理层之间的代理成本;但也有其弊病,即大股东有能力利用自己的控制性地位,将本属于上市公司的资源转移到自己的腰包,通过侵占中小股东利益,来实现自己的私利。在中国的资本市场中,大股东拥有着掏空的能力,却没有配套健全的可以约束其行为、保护中小股东利益的法律机制,导致其侵占中小股东利益、掏空上市公司的行为屡禁不止,这种现象的存在对我国资本市场来说是一个危险的信号。在大股东实施的各类掏空行为中,因关联交易本身具有复杂性和较高的隐蔽性,因而在各类掏空手段中有着较多应用,但关联交易并不是服务于掏空所存在的,其具有两面性:一方面,企业集团间通过关联交易,可以实现市场资源的内部化,使交易成本得到有效降低,提升企业在外部市场的竞争力;但另一方面,某些上市公司的大股东借由关联交易掏空上市公司的现象也的的确确在资本市场上演。近年来,此类案例不断涌现,中小投资者深受其害,大股东的掏空行为挑战着整个资本市场的神经。所以,研究上市公司的大股东是怎样借由关联交易来掏空上市公司的,进一步提出相应的规范对策,对于我国资本市场来说意义重大。本文以成都华泽钴镍材料股份有限公司被大股东掏空的案例作为分析对象,采用文献研究和案例分析法,深入分析大股东利用关联交易进行掏空的成因、方式及经济后果。研究发现:（1）一般来说,基于经济人假设,大股东并不会盲目掏空上市公司,因为这样有损公司价值,对大股东长期持有上市公司股权不利,当公司陷入危机时,大股东也会采取一定的措施来进行支持,掏空与支持行为往往是相互依存的。而在本案例中,经研究,我们发现华泽钴镍的大股东借由关联交易进行利益输送时,采取的方式却是一刀切,本人在研究案例时并没有发现任何关于支持行为的证据,大股东家族捞钱不计后果,仿佛想把上市公司完全掏空,然后扔到一边任其退市;（2）由于华泽钴镍公司成长性一般,股权集中,内部治理机制缺陷明显,加之外部市场监管和中间机构监督有其局限性存在,中小投资者保护水平不高,在这些因素共同作用下,上市公司大股东家族得以通过关联交易,实现其掏空行为;（3）在本案中,华泽钴镍大股东利用关联交易进行掏空的手段主要是通过关联方虚构贸易与票据业务,以非经营性占用上市公司资金与关联担保两种;（4）对上市公司的掏空致使公司财务状况恶化,进一步影响公司再融资能力,损害企业价值和上市公司形象,使得中小股东面临严重的利益损失,扰乱市场秩序。因此,在内部治理层面,建议对股权结构进行优化,提高公司内部治理结构的有效性;在外部治理方面,建议强化事前监管,在事后环节加大处罚力度,对相关法律法规进行完善,对诉讼程序进行优化,并加强对中介机构的监管以切实保护中小股东利益,有效防范并约束大股东的掏空行为,为我国资本市场的有序健康发展保驾护航。
李雨田[2]（2020）在《Y农村商业银行股权结构问题研究》文中认为在我国的政治体制下,国内商业银行被赋予不同的属性,且每一类银行都承担着一定的社会责任,易受监管制度的影响,政策性强。因此对于不同性质的银行来说,什么样的股权结构是最佳的,答案可能并不唯一。农村商业银行作为农村金融体系中的主体,凭借其覆盖面广、网点机构数量众多和各项惠农支小政策,承担着支持“三农”发展的重要使命。国内农村金融体制改革成功的关键之一是农商银行有效运行。以往的农信社自进入农村商业银行转型这一新阶段以来,虽然在很多方面极大的展现了灵活的决策机制优势,但也存在许多公司治理问题,股权结构是公司治理中的基础,股权性质与股权集中度对商业银行的经营活动能够产生深远的影响。本文以Y农村商业银行（以下简称“Y农商银行”）作为案例进行研究。首先,本文在阐述了研究背景与意义的基础上对国内外商业银行股权结构问题领域的相关文献按照研究问题进行了分类综述,并且基于委托代理理论、利益相关者理论以及信息不对称理论和我国现行的股权管理规章制度背景,对我国农商银行业的行业发展特点以及农商银行业股权结构现状特点做出阐述,并在理论层面上分析了农商银行业股权性质、股权集中度与银行经营状况和经营风险方面的联系,为探究Y农商银行的股权结构问题做铺垫。然后,在案例部分,先对Y农商银行的基本情况进行了介绍,再从股权性质、股权集中度方面梳理Y农商银行公司股权结构中存在的问题,并且梳理股权结构缺陷的原因,分析其可能导致的公司治理和银行经营风险。研究发现:股权性质方面股东成分单一,且主要是由非职工个人和实力素质一般的民营企业构成,其可能的危害是易导致银行经营缺乏稳定性,易发生内部人控制风险并且股东容易发生违规操作损害有关方利益等;股权集中度和股权制衡度都相对较弱,其影响是小股东易发生“搭便车”行为,易发生主要股东勾结管理层通过违规授权和关联交易等方式掏空银行的行为,损害其他利益相关者。本文的最后,根据Y农商银行股权结构的缺陷,提出了适度引入国有股成分和战略投资者、股权激励提升员工持股比例、加大民营企业股质量、负向激励约束股东权利、提升股权集中度、优化股权制衡度以及加强对配套的政策措施等相关建议。
朱莉娜[3]（2020）在《YN旅游股份公司资本结构优化研究》文中进行了进一步梳理随着我国旅游产业的日渐壮大,不断的吸引着很多旅游业以外的产业加大对旅游产业的投资,随着时代的改变新的经营模式产生也会对传统产业产生巨大震荡,加上旅游业企业自身的资本结构及其经营环境的改变,旅游企业遇到的压力是前所未有。因此,研究相关旅游业的上市公司资本结构优化及其策略,对旅游业之后的经营及其发展有着非常重要的现实意义。本文选取YN旅游公司作为研究对象,通过梳理国内外文献和把目前有的理论成果作为基础,运用理论和案例相结合的方法,分析YN旅游公司的资本结构2014年-2018年的数据,找出其资本结构中存在的问题来提出对应的优化对策。首先,对YN旅游公司从2014年-2018年资本结构的年报数据计算分析了债务的比率、负债的结构和股权的结构,同时选了同行业的均值进行了对比分析。其次,通过对企业数据的分析,发现YN旅游公司存在着负债结构的不合理、短期负债率过高、融资渠道的单一和股权集中度较高的问题。最后,结合着影响资本结构内、外部的环境因素和YN旅游公司本身的资本结构的现状,提出YN旅游公司的管理者应对资本结构中存在的问题保持高度重视,可以从内部和外部两个方面来拓宽融资渠道,同时引进投资者和管理人员来分散股权,加上提高企业自身盈利能力等相关措施优化YN旅游公司的资本结构,从而使得企业的价值最大化。
马成浩[4]（2020）在《产融结合影响钢铁行业上市公司融资效率的机制研究》文中指出钢铁行业是国民经济的支柱性产业,关乎国计民生。美国次贷危机、中国经济去杠杆与新冠疫情冲击均使钢铁业面临巨大的供需挑战,钢铁产业转型升级、积极谋变成为必然选择。在此背影下,中国钢铁业危中寻机,纷纷谋求产融结合,积极布局产业金融,加快金融资本化与钢铁业转型升级的一体化进程。基于此,产融结合是否真正提高了钢铁公司的融资效率,其提高融资效率的作用机制是什么,这些问题的回答关系着未来产融结合的政策取向与实施路径。在对既有相关文献全面梳理的基础上,论文围绕钢铁业产融结合（行为）与融资效率（绩效）关系这一主题,基于SCP框架系统的分析了中国钢铁业市场结构、行为、绩效等现状;其次,在深入分析融资效率影响因素（融资便利程度、融资成本、资产运营效率）的基础上,归纳凝练出产融结合通过影响融资便利程度、融资成本、资产运营效率,进而影响融资效率的理论机制;再次,在基于DEA测度34家钢铁公司2007-2019年融资效率与两种形式产融结合率的基础上,借助面板Tobit模型实证检验了以上作用机制;最后,就产融结合如何提升融资效率提出了对策建议。主要研究结论如下:⑴产融结合能够提高钢铁公司的融资效率,股权投资型与人事渗透型两种形式的产融结合对融资效率的影响均具有滞后性;⑵股权投资型与人事渗透型两种形式的产融结合对融资效率的影响存在差异性,前者主要影响交易效率,而后者主要影响配置效率;⑶融资便利程度、融资成本以及资产运营效率在产融结合影响钢铁公司融资效率的机制中发挥了中介效应;⑷产融结合对不同性质钢铁公司融资效率的影响存在差异性,相较于国有企业来说,对民营企业的影响更显着。该论文有图13幅,表17个,参考文献69篇。
常佳丹[5]（2020）在《Z公司市场化债转股研究》文中研究说明在我国经济转型攻坚克难的关键时期,非金融企业部门对全社会杠杆率的突出影响,引发全社会各界的高度关注。现阶段,以国有企业为代表的众多企业杠杆率居高不下,债务规模与日扩大,财务负担不断加重。目前来看,从国际角度出发,经济环境受2008年以来次贷危机的持续影响,经济全球化程度也在不断加深;从国内角度出发,我国经济正处于“L”型走势谷底区,下行压力较大。部分企业经营能力不能跟上时代的步伐,无法满足需求,埋下不少隐患,相应地,债务风险也就随之陡然上升。特别是基建行业,由于前期投入高,回款时间长,致使高杠杆问题一直存在,国务院为重点做好“三去一降一补”工作的决策部署,于2016年10月10日出台了《关于积极稳妥降低企业杠杆率的意见》,提出了市场化债转股的新思路,并对其总体要求和主要途径做出了明确指示。本文选取基建行业的代表之一Z公司作为市场化债转股的研究对象,首先通过文献研究法明晰本轮债转股的特征、模式、动因和影响,并回顾上轮政策性债转股的操作细则,进行深入比较,从而更好地理解市场化债转股。其次,采用案例研究法,对案例发生的背景进行概括,逐一介绍参与本次Z公司市场化债转股的案例主体,梳理Z公司市场化债转股的案例流程,即引入机构投资者增资和发行股份购买资产,在此基础上从实施过程和实施效果两个方面对此次Z公司市场化债转股进行分析,得到如下结论:本次Z公司及其下属四家子公司的偿债能力在短期内得到有效提升,资本结构也随之得到调整,降低了自身杠杆风险,但也暴露出存在即期摊薄风险、资金来源渠道过于单一、集团负债规模依旧较大等问题。最后,为了更好弥补不足,先后有针对性地为Z公司和其余各行各业提出了相关建议,使其日后实施市场化债转股能吸取经验和教训,让市场化债转股更加成熟和规范。
朱皓[6]（2020）在《银行业上市公司股权再融资偏好影响因素研究》文中进行了进一步梳理随着中国金融市场化的不断推进,企业在选择资金再融资方式上有了很大的转变:既可以通过债务方式（如银行贷款、发行债券等）,又可以通过股权方式（如配股、增发股票等）,但我国所有上市公司都倾向于选择后者,这种现象被称为股权再融资偏好。股权再融资偏好的产生具有许多内部和外部因素。当前学术界对于影响股权再融资偏好的外部因素（如市场、政策等）的研究相对多于内部因素（如营运能力、偿债能力等）,这对于我国上市公司再融资偏好研究具有一定片面性。另外,从行业看,现有研究集中在农业、高新技术产业等领域,缺乏对银行业的研究,因此对于银行业上市公司股权再融资偏好影响因素（特别是内部因素）的研究尤为重要。论文通过结合机理分析和实证分析的研究方法,对我国银行业上市公司在再融资过程中表现出的股权偏好现象的影响因素进行了研究和探讨:首先论文在企业融资等基本理论回顾基础上,对银行业上市公司股权再融资偏好的形成历程、特点与不良影响进行了分析;其次对我国银行业上市公司融资偏好的内外部影响因素进行了深入的机理分析;进而以2014-2018年间的银行业上市公司为数据样本,以因子分析法将影响银行业上市公司股权再融资偏好的内外部因素进行指标标准化及提取主成分;然后通过显着性检验,得出八个符合因子,它们是:营运能力、盈利能力、偿债能力、成长能力、股权集中度、企业规模、税盾价值和市场监管;最后通过建立Logistic模型,实证分析了该八个因子对银行业上市公司股权再融资偏好影响。另外,在此基础之上,将2014-2018年的银行业上市公司依据规模和所处外部市场监管等分为国有银行和大型股份制银行、城市和农村上市商业银行两类,通过建立Logistic模型分别研究了各个财务指标对于这两类银行业上市公司股权再融资偏好的影响。主要实证结果如下:（1）对于全体银行业上市公司来讲,营运能力、偿债能力、成长能力、税盾价值和市场监管对于其股权再融资偏好有负向影响,盈利能力、股权集中度、企业规模对于其股权再融资偏好有正向影响。（2）应收账款周转率、固定资产净利率、权益对负债比率、总资产增长率、基本每股收益增长率对国有银行和大型股份制银行股权再融资偏好有负向影响,而总资产净利率、资产负债率、有形资产负债率、负债与权益市价比率、第一大股东持股比例和总资产自然对数对国有银行和大型股份制银行股权再融资偏好有正向影响。（3）权益对负债比率、总资产增长率、股东权益周转率和净利润增长率与城市和农村上市商业银行股权再融资偏好有负向影响,而基本每股收益增长率、净资产收益率和有形资产负债率对城市和农村上市商业银行股权再融资偏好有正向影响。依据实证结果,主要研究结论如下:（1）对于全体银行业上市公司来讲,着重提升企业的营运能力、偿债能力、成长能力,并且降低企业的股权集中度,加强市场监管,可以降低股权再融资偏好。（2）对于国有银行和大型股份制银行来讲,着重提升企业的权益对负债比率、总资产增长率、基本每股收益增长率,并降低第一大股东持股比例、资产负债率、有形资产负债率可以降低股权再融资偏好;对于城市和农村上市商业银行来说,着重提升股东权益周转率和总资产增长率,降低有形资产负债率,可以降低股权再融资偏好。依照以上结论,依据银行业自身特点,文章提出了如下对策:（1）银行业层面要加快内部改革:改良自身财务指标;优化上市公司股权结构;制定科学的资本结构;尝试发行永久性债券。（2）要完善证券市场监管:加强监管力度;鼓励股东参与证券市场监督。
许弘扬[7]（2021）在《H公司内部控制失效与关联交易舞弊问题研究》文中认为近年来,关联交易舞弊已经成为我国上市公司三大重点问题之一,出现了康得新、维维豆奶、瑞幸咖啡、牧原股份等关联交易舞弊案件。关联交易被视为提高资产盈利能力、优化资本结构、降低企业成本的重要手段。但是同时,由于关联交易复杂性高、隐蔽性强,其已经成为企业舞弊的常规手段,并严重干扰会计信息披露质量。有研究表明,关联交易舞弊的发生往往与内部控制失效相关。企业内部控制失效,控制措施不能够完全实施,间接为关联交易舞弊的发生提供了条件。通过加强内部控制措施以及完善内部控制制度来达到目的。研究企业如何加强内部控制来减少甚至杜绝关联交易舞弊的发生是一个比较有意义的话题。本文以内部控制理论与关联交易理论为基础,阐述内部控制对关联交易的影响机理,得出内部控制失效极易引起关联交易舞弊的结论。经过分析H公司关联交易舞弊问题后,然后又对H公司关联交易舞弊内部控制问题进行根源性研究,发现H公司关联交易舞弊事件的发生,主要原因为内部控制失效。根据内部控制失效问题,提出规范公司治理结构、提高信息与沟通质量和积极性、实施有效的内部监督等加强内部控制的建议以及一些具体的保障措施,希望对H公司关联交易舞弊和内部控制问题有所帮助,同时也希望能够帮助其他具有相似问题的企业。
廖露露[8]（2020）在《市场化债转股与上市公司资本结构研究》文中研究说明高杠杆是宏观金融脆弱性的总根源,在实体部门体现为过度负债,在金融领域体现为信用过快扩张。2019年一季度中国非金融部门总杠杆率为248.8%,较2018年底上升5.1个百分点,上升幅度较大。为有效抑制“灰犀牛”性质的金融风险,2016年国务院发布了《关于积极稳妥降低企业杠杆率的意见》,标志着我国开始了新一轮的市场化债转股,随后,在严重亏损上市公司的实践运用得最为充分。据初步统计,截至2019年4月末,债转股签约金额已经达到2.3万亿元,投放落地9095亿元,已有106家企业、367个项目实施债转股。快速降低企业杠杆率和商业银行帐面不良率是市场化债转股的题中之义,保全银行金融资产和上市公司扭亏为盈是债转股的表面目标,带根本性的企业资本结构优化和公司治理完善才是市场化债转股的内涵所在。为实现优化企业资本结构的长期效益:首先,本文采用理论分析法研究了市场化债转股影响上市公司股权结构和债权结构的具体路径,既有长期影响路径也有短期影响路径。其次,采用实证分析和规范研究相结合的方法,以2016年9月1日到2018年12月30日实施了市场化债转股的34家上市公司为研究对象,以上市公司发布债转股的公告日为事件日,利用随机效应模型研究投资者对企业实施市场化债转股的态度,进而研究市场化债转股对企业股权结构的短期影响。再次,以泸天化实施的市场化债转股为案例,从财务视角研究市场化债转股对企业债权结构的短期影响。最后,分别从政府角度、金融机构角度、市场化债转股实施企业角度和投资者角度提出了相关对策建议。政府首先应当调整监管政策,提高监管效率;金融机构应当创新市场化债转股实施的新模式,重构银行和企业的信贷链条;实施企业应当强化全局意识,在市场化债转股的基础上,探索多元化改革脱困途径;投资者应当既看到市场化债转股实施企业的发展潜力,以及其未来可能产生的收益,更要考虑其可能带来的风险。研究表明,债转股对企业债务率的下降只是一种静态的结果。从短期来看,市场化债转股虽然能起到降低债务融资比例,提高股权融资比例的即刻效果,但基于实施市场化债转股的大多企业属于持续发展能力存在重大障碍等客观现状,市场和投资者对上市公司实施市场化债转股的后续期望价值及可持续发展能力存在疑虑和担忧,因此其综合反应仍是偏负面的。市场化债转股的实施,在短期内对企业的偿债能力、营运能力、盈利能力、成长能力都有或多或少的积极作用,改变了企业债务资金的构成及相互之间的比例关系,同时也能不同程度地提升公司的治理效应。作为一种暂时性、过渡性的应急性手段（特别是为了避免退市）,市场化债转股虽能给企业带来“续命”的效果,但受转股债权人的持股意愿、发展战略、未来参与程度等因素影响,市场化债转股并不能即刻给企业带来正的内部积累,使企业的股权（资本）结构达到最优,甚至还可能为公司治理增加新的隐患。长期来看,实施了市场化债转股的企业,仍需苦练内功,不断增强创新能力,努力提升治理水平,方能实现可持续发展。
张飞雁[9]（2019）在《中国国有企业混合所有制改革的路径研究》文中指出目前很难找到不存在国有经济的国家,承担国有经济的载体是国有企业,在不同制度下国有企业承担的功能和作用不同,资本主义制度下国有企业的存在是为其政党服务,而社会主义制度下的国有企业是为人民服务,所以在不同制度下国有企业的发展路径不同。纵观国有企业演变历程,几乎世界上所有国家的国有企业都经历改革,在不同的制度下国有企业的改革目的与路径必然不同,资本主义制度下国有企业私有化改革有其制度的必然性,而社会主义制度下国有企业改革必然不能走私有化的道路,这是由社会主义公有制性质所决定。中国国有企业作为中国国民经济的重要载体,在创造“中国奇迹”的伟大进程中发挥着重要的作用,取得巨大成就。回顾中国国企发展和改革路径,改革开放前30年,建成了“统购统销”、“统分统包”、“一大二公”的单一公有制国有企业。改革开放后40年,中国国有企业基本上是围绕国有企业控制权进行改革,从“简政放权”、“股份制”、到目前的混合所有制改革,国有企业基本上具备现代企业特征的基本构件。中国经过40年的改革,当前的国企再也不再是单一公有制的国有企业,已是产权多元化的现代企业组织,基本上已经同市场经济相融合。但是,国有企业也积累一些问题、存在一些弊端,需要进一步推进改革。党的十八届三中全会提出:“积极发展混合所有制经济”,“允许更多国有经济和其他所有制经济发展成为混合所有制经济”,并把混合所有制经济提升到制度层面,作为基本经济制度的重要实现形式写进国家重要文件,这为中国国有企业未来发展提出明确的发展路径——混合所有制。文章就国有企业混合所有制改革路径问题进行分析,从国有企业发展改革的实践路径入手,对国企改革路径以及典型案例进行分析,借鉴中西方的相关理论,提出解释国企混改的理论框架,用以分析国有企业混合所有制改革路径中的问题,并结合国内外国有企业混合所有制改革典型案例进行分析,最终提出混合所有制改革实现路径的优化方式。文章主要研究方法包括文献研究法、描述性分析、案例分析、比较分析法。笔者比较分析国内外国企改革的路径特点以及国外成熟市场经济的国有企业改革路径的实践,为构建中国国有企业混合所有制改革理论与实践路径提供有益的借鉴。文章主要包括五部分内容:第一部分,即本文绪论部分,主要对中国国企混改的背景和理论与现实意义。对国内外关于国有企业改革的文献和研究现状进行梳理,总结既有的研究成果,分析现有研究的不足,理清本文写作可行性、目的及意义;确定本文的研究方法;明确本文可能创新点和难点。第二部分,即第一章,首先通过梳理国内外国有企业改革的相关理论,为分析国有企业改革奠定理论基础;其次,通过分析国有企业混合改革的逻辑发现公有制制度前提下可以实现生产资料所有权和经营权的分离,从理论上解决了公有制与市场经济融合的问题,国有企业混合所有制改革的问题就成为现代企业制度的治理问题,在此基础上提出中国混合所有制企业改革的分析框架。第三部分,即第二章主要梳理中国国有企业的来源、发展历程,以及从整体和局部对国有企业治理的现状、运行状况进行统计性描述分析。从整体上看国有企业改革发展的过程就是中国国有企业混合所有制萌芽、形成、发展并不断向成熟推进的过程,在国有企业发展的特定历史阶段所表现出不同的内容和特征。第四部分,即文章的第三、四、五章,这部分主要是对国有企业混合所有制改革的实践分析,首先分析现阶段实现国有企业混合所有制的几种主要路径的模式的内涵、特征,并从整体上对各种路径的效果进行统计性描述分析。其次是分析对国有企业改革中两个典型案例和国外比较成熟的市场经济中国有企业改革实现路径中典型的模式特点研究,分析国有企业在实践的路径中出现的问题及国企改革的启示;第三,通过对国有企业混合所有制改革的模式和国内典型案例分析,提出混合所有制改革的问题。第五部分,即第六章,是在以上理论和实践的基础上,提出国企混改优化的具体路径和政策建议,为国企改革实践提供切实可行的方案,并提出混合所有制改革的政策建议。可能创新之处与不足之处:（一）许多学者认为微观层面的混合所有制企业是国有经济主要载体和实现形式。笔者认为国有经济的实现形式并不仅仅通过国有企业这种企业组织形式实现,只要是符合三个“有利于”标准的实现形式都可以是国有经济的实现形式。（二）实践中认为混合所有制改革是国有企业改革的突破点,笔者认为,混合所有制改革路径的突破点要注重人力资本在价值增中的作用,形成人力资本与物质资本的要素利益共同体。（三）学术界与理论界一致认为,混合所有改革的关键是市场化改革,引入市场化体制机制打破行政垄断,而没有指出切实可行的实现市场化的路径。笔者认为职经理人的市场化机制是实现市场化的重要方式,最主要是政府放弃对国有企业人事的行政垄断权,使职业经理人选聘完全由市场决定。进一步探讨的意义:在一定程度上企业的运行需要市场经济驱动,但政府也要发挥作用,需要市场与政府二者共同协调。随着经济的演化与发展,国有经济的运行在资本主义国家和社会主义国家都是崭新的课题。进一步深入研究国有企业改革问题,有助于解决公有制制度体系下国有企业发展的问题,揭示社会主义国家国有企业发展的一般规律,探索公有制的多种实现形式具有重要的理论和实践意义。
吴洪樾[10]（2019）在《可持续视角下PPP项目的资本结构选择研究》文中研究表明科学的资本结构是保障PPP项目资金充足、实现项目目标的关键,不合理的资本结构已经导致了诸多项目的失败。同时,可持续理念深入到各行各业,在PPP项目的理论和实践中都得到了充分关注。因此,本研究从可持续视角出发,深入分析影响PPP项目资本结构的因素,构建可持续视角下的PPP项目资本结构选择模型,为实现合理的资本结构提供参考。首先,通过大量文献的分析,得到了PPP项目资本结构的7项影响因素:利益、成本、项目条件、政府支持、外部环境、能力和风险。从可持续视角出发,在强调传统经济指标的同时,关注社会、环境等非经济指标,使资本结构不仅能为PPP项目实施提供充足资金,可以促进项目的长期健康运行、并对行业、区域未来发展产生良性作用。随后,15个国内外成功PPP案例的定性比较分析指出,利益、成本和项目条件是影响PPP项目股债比和社会资本方股权投资结构的最关键因素,其他四项因素则为辅助作用,构建了可持续视角下的PPP项目资本结构框架。以此框架为基础,基于多目标规划和现金流折现模型,构建了资本结构选择的定量模型,并将定性分析与定量计算相结合,建立了可持续视角下的PPP项目资本结构选择流程。通过案例数据的应用,对模型的适用性和科学性进行了验证。本研究不仅丰富了PPP项目资本结构的理论研究,为可持续理念与PPP项目的结合提供了新思路。而且通过定性定量相结合的资本结构选择流程,为实践中促进资本结构的合理选择提供了参考,促进PPP项目资本结构选择方法的完善。
二、陕西上市公司股权结构分析（论文开题报告）
（1）论文研究背景及目的
此处内容要求：
首先简单简介论文所研究问题的基本概念和背景，再而简单明了地指出论文所要研究解决的具体问题，并提出你的论文准备的观点或解决方法。
写法范例：
本文主要提出一款精简64位RISC处理器存储管理单元结构并详细分析其设计过程。在该MMU结构中,TLB采用叁个分离的TLB,TLB采用基于内容查找的相联存储器并行查找,支持粗粒度为64KB和细粒度为4KB两种页面大小,采用多级分层页表结构映射地址空间,并详细论述了四级页表转换过程,TLB结构组织等。该MMU结构将作为该处理器存储系统实现的一个重要组成部分。
（2）本文研究方法
调查法：该方法是有目的、有系统的搜集有关研究对象的具体信息。
观察法：用自己的感官和辅助工具直接观察研究对象从而得到有关信息。
实验法：通过主支变革、控制研究对象来发现与确认事物间的因果关系。
文献研究法：通过调查文献来获得资料，从而全面的、正确的了解掌握研究方法。
实证研究法：依据现有的科学理论和实践的需要提出设计。
定性分析法：对研究对象进行“质”的方面的研究，这个方法需要计算的数据较少。
定量分析法：通过具体的数字，使人们对研究对象的认识进一步精确化。
跨学科研究法：运用多学科的理论、方法和成果从整体上对某一课题进行研究。
功能分析法：这是社会科学用来分析社会现象的一种方法，从某一功能出发研究多个方面的影响。
模拟法：通过创设一个与原型相似的模型来间接研究原型某种特性的一种形容方法。
三、陕西上市公司股权结构分析（论文提纲范文）
（1）关联交易中的大股东掏空行为研究 ——以华泽钴镍为例（论文提纲范文）
| 摘要 |
| abstract |
| 第一章 绪论 |
| 第一节 研究背景和意义 |
| 一、研究背景 |
| 二、研究意义 |
| 第二节 文献综述 |
| 一、关联交易研究 |
| 二、大股东掏空行为研究 |
| 三、文献述评 |
| 第三节 研究内容 |
| 第四节 研究思路与方法 |
| 一、研究思路 |
| 二、研究方法 |
| 第五节 预期贡献与不足 |
| 第二章 相关概念与理论基础 |
| 第一节 相关概念的界定 |
| 一、关联方 |
| 二、关联方交易 |
| 三、大股东 |
| 四、掏空 |
| 五、支持 |
| 第二节 理论基础 |
| 一、委托代理理论 |
| 二、控制权收益理论 |
| 三、信息不对称理论 |
| 第三章 基于关联交易实施掏空行为的相关现状分析 |
| 第一节 我国上市公司股权结构的现状 |
| 一、股权集中度整体较高,且下降幅度较小 |
| 二、股权制衡度有所提高,但总体仍然较低 |
| 第二节 我国上市公司关联交易的现状 |
| 一、关联交易的现状 |
| 二、关联交易信息披露与监管 |
| 三、常见关联交易形式 |
| 第三节 大股东实施掏空行为的现状 |
| 第四章 华泽钴镍大股东掏空的案例分析 |
| 第一节 华泽钴镍大股东掏空案例回顾 |
| 一、华泽钴镍公司概况 |
| 二、证监会处罚概况 |
| 第二节 大股东利用关联交易掏空的方式 |
| 一、关联担保 |
| 二、利用隐藏关联方虚构贸易与票据业务,非经营性占用资金 |
| 第三节 大股东掏空行为的成因分析 |
| 一、内部治理缺陷 |
| 二、外部治理缺陷 |
| 第四节 大股东掏空行为的经济后果分析 |
| 一、对公司的影响 |
| 二、对股东的影响 |
| 三、对资本市场的影响 |
| 第五章 大股东掏空行为的对策研究 |
| 第一节 内部治理对策 |
| 一、优化股权结构 |
| 二、完善公司治理结构 |
| 第二节 外部治理对策 |
| 一、强化事前监管 |
| 二、加大惩处力度,改进诉讼程序 |
| 三、加强对中介机构的监管 |
| 第六章 结论 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
（2）Y农村商业银行股权结构问题研究（论文提纲范文）
| 致谢 |
| 摘要 |
| ABSTRACT |
| 1 引言 |
| 1.1 研究背景及意义 |
| 1.1.1 研究背景 |
| 1.1.2 研究意义 |
| 1.2 文献综述 |
| 1.2.1 股权性质相关研究 |
| 1.2.2 股权集中度相关研究 |
| 1.2.3 公司治理与股权结构相关研究 |
| 1.2.4 文献评述 |
| 1.3 研究内容 |
| 1.4 研究方法与路线 |
| 1.4.1 研究方法 |
| 1.4.2 技术路线 |
| 1.5 本文的创新点 |
| 2 理论基础与制度现状 |
| 2.1 股权结构的内涵 |
| 2.1.1 股权结构的含义 |
| 2.1.2 股权性质 |
| 2.1.3 股权集中度 |
| 2.2 理论基础 |
| 2.2.1 委托代理理论 |
| 2.2.2 利益相关者理论 |
| 2.2.3 信息不对称理论 |
| 2.3 商业银行股权管理制度现状 |
| 3 我国农商银行及其股权结构 |
| 3.1 我国农商银行发展情况 |
| 3.1.1 我国农商银行发展历程 |
| 3.1.2 我国农商银行基本特征 |
| 3.1.3 省联社发展及改革情况 |
| 3.2 我国农商银行业股权结构与经营情况 |
| 3.2.1 股权结构 |
| 3.2.2 经营情况 |
| 3.3 农商银行股权结构对银行经营的影响 |
| 3.3.1 股权性质对银行经营的影响 |
| 3.3.2 股权集中度对银行经营的影响 |
| 4 Y农商银行股权结构分析 |
| 4.1 Y农商银行基本情况 |
| 4.1.1 公司概况 |
| 4.1.2 经营情况 |
| 4.2 Y农商银行股权性质分析 |
| 4.2.1 股权构成单一 |
| 4.2.2 非职工个人股份额较高 |
| 4.2.3 股东实力和素质较弱 |
| 4.3 Y农商银行股权集中度分析 |
| 4.3.1 股权结构较为分散 |
| 4.3.2 股权制衡程度较低 |
| 5 结论与建议 |
| 5.1 研究结论 |
| 5.2 相关建议 |
| 参考文献 |
| 作者简历及攻读硕士/博士学位期间取得的研究成果 |
| 学位论文数据集 |
（3）YN旅游股份公司资本结构优化研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| ABSTRACT |
| 第一章 绪论 |
| 1.1 研究背景及意义 |
| 1.1.1 研究背景 |
| 1.1.2 研究意义 |
| 1.2 国内外研究动态现状 |
| 1.2.1 国外研究现状 |
| 1.2.2 国内研究动态 |
| 1.2.3 国内外资本结构研究文献评述 |
| 1.3 研究的内容和方法 |
| 1.3.1 研究内容 |
| 1.3.2 研究方法 |
| 1.4 技术路线及创新点 |
| 1.4.1 技术路线 |
| 1.4.2 创新之处 |
| 第二章 资本结构的概念界定及相关理论 |
| 2.1 资本结构相关概念 |
| 2.1.1 资本结构含义 |
| 2.1.2 资本结构优化 |
| 2.2 资本结构相关理论 |
| 2.2.1 权衡理论 |
| 2.2.2 代理理论 |
| 2.2.3 优序融资理论 |
| 第三章 YN旅游股份公司资本结构现状 |
| 3.1 YN旅游股份公司基本情况 |
| 3.2 YN旅游股份公司经营情况 |
| 3.2.1 总资本结构现状分析 |
| 3.2.2 负债结构现状分析 |
| 3.2.3 股权现状分析 |
| 3.2.4 公司运营能力现状 |
| 3.2.5 YN旅游股份公司的融资水平现状 |
| 3.3 YN旅游股份公司对比同行业资本结构 |
| 3.3.1 同行业公司选取标准 |
| 3.3.2 YN旅游公司对比同行业公司的负债结构 |
| 3.3.3 YN旅游公司对比同行业公司运营能力 |
| 3.3.4 YN旅游公司比较同行公司的股权结构 |
| 3.4 YN旅游公司资本结构数据总结 |
| 3.5 YN旅游公司资本结构呈现的问题 |
| 3.5.1 偏高的负债水平 |
| 3.5.2 负债期限结构不合理 |
| 3.5.3 营运资本短缺 |
| 3.5.4 股权过于集中 |
| 3.5.5 融资方式较单一 |
| 第四章 YN旅游公司资本结构优化方案设计及优化措施 |
| 4.1 YN旅游股份公司资本结构优化目标 |
| 4.2 YN旅游股份公司资本结构优化思路 |
| 4.3 YN旅游股份公司静态最优资本结构 |
| 4.3.1 企业静态最优资本结构模型 |
| 4.3.2 YN旅游公司静态最优资本结构的计算 |
| 4.4 YN旅游股份公司动态最优资本结构区间 |
| 4.4.1 影响企业资本结构外源因素 |
| 4.4.2 影响企业资本结构内源的因素 |
| 4.4.3 最优资本结构区间的确定 |
| 4.5 YN旅游股份公司资本结构优化的措施 |
| 第五章 实施YN旅游股份公司资本结构优化方案的保障措施 |
| 5.1 外部保障措施 |
| 5.2 内部保障措施 |
| 第六章 结论与展望 |
| 6.1 结论 |
| 6.2 展望 |
| 致谢 |
| 参考文献 |
| 攻读学位期间参加科研情况及获得的学术成果 |
（4）产融结合影响钢铁行业上市公司融资效率的机制研究（论文提纲范文）
| 致谢 |
| 摘要 |
| abstract |
| 变量注释表 |
| 1 绪论 |
| 1.1 问题提出及研究意义 |
| 1.2 研究综述 |
| 1.3 研究内容及论文结构 |
| 1.4 研究方法 |
| 1.5 技术路线 |
| 2 钢铁行业发展现状分析 |
| 2.1 钢铁行业市场结构分析 |
| 2.2 钢铁行业融资结构分析 |
| 2.3 钢铁行业经营行为分析 |
| 2.4 钢铁行业经营绩效分析 |
| 3 产融结合影响钢铁公司融资效率的机制分析 |
| 3.1 钢铁公司融资效率及其影响因素分析 |
| 3.2 产融结合影响钢铁公司融资效率分析 |
| 3.3 产融结合影响融资效率的中介机制分析 |
| 4 钢铁公司产融结合率及融资效率的测度 |
| 4.1 钢铁公司产融结合率测度 |
| 4.2 钢铁公司融资效率测度 |
| 5 产融结合影响钢铁公司融资效率的计量检验 |
| 5.1 变量说明与数据来源 |
| 5.2 计量模型构建与识别策略 |
| 5.3 产融结合影响融资效率的回归分析 |
| 5.4 关于中介效应的计量检验 |
| 6 对策建议 |
| 6.1 基于钢铁公司的对策建议 |
| 6.2 基于银行等金融机构的对策建议 |
| 6.3 基于政府的对策建议 |
| 7 结论与展望 |
| 7.1 主要研究结论 |
| 7.2 研究展望 |
| 参考文献 |
| 作者简历 |
| 学位论文数据集 |
（5）Z公司市场化债转股研究（论文提纲范文）
| 内容摘要 |
| Abstract |
| 第1章 绪论 |
| 1.1 研究背景及研究意义 |
| 1.1.1 研究背景 |
| 1.1.2 研究意义 |
| 1.2 文献综述 |
| 1.2.1 债转股的特征与模式 |
| 1.2.2 债转股的动因 |
| 1.2.3 债转股的影响 |
| 1.2.4 文献评述 |
| 1.3 研究内容与方法 |
| 1.3.1 研究内容 |
| 1.3.2 研究方法 |
| 1.4 论文贡献 |
| 第2章 相关概念与理论基础 |
| 2.1 债转股 |
| 2.1.1 债转股的概念 |
| 2.1.2 债转股的类别 |
| 2.2 理论基础 |
| 2.2.1 MM资本结构理论 |
| 2.2.2 权衡理论 |
| 2.2.3 代理成本理论 |
| 第3章 Z公司市场化债转股案例介绍 |
| 3.1 案例背景 |
| 3.1.1 经济环境:高杠杆逼近警戒线 |
| 3.1.2 政策引导:有序开展市场化债转股 |
| 3.1.3 行业特点:强周期性致使负债压力大 |
| 3.1.4 企业需要:跟进供给侧结构性改革 |
| 3.1.5 机构投资者的支持:互利共赢 |
| 3.2 案例主体 |
| 3.2.1 Z公司 |
| 3.2.2 机构投资者 |
| 3.3 案例流程 |
| 3.3.1 前期准备 |
| 3.3.2 引入机构投资者增资 |
| 3.3.3 发行股份购买资产 |
| 第4章 Z公司市场化债转股案例分析 |
| 4.1 Z公司市场化债转股实施过程分析 |
| 4.1.1 合规性分析 |
| 4.1.2 风险因素分析 |
| 4.1.3 资金来源分析 |
| 4.1.4 定价机制分析 |
| 4.1.5 退出机制分析 |
| 4.2 Z公司市场化债转股实施效果分析 |
| 4.2.1 偿债能力分析 |
| 4.2.2 债权结构分析 |
| 4.2.3 股权结构分析 |
| 4.3 Z公司市场化债转股案例启示 |
| 4.3.1 填补被摊薄的即期回报 |
| 4.3.2 拓宽市场化债转股资金渠道 |
| 4.3.3 继续降低企业负债水平 |
| 4.3.4 缩短市场化债转股周期 |
| 第5章 结论与建议 |
| 5.1 结论 |
| 5.2 建议 |
| 5.2.1 关于交易对象和模式的选择 |
| 5.2.2 关于股权定价和退出 |
| 5.2.3 关于后续风险防控 |
| 5.3 研究局限与展望 |
| 参考文献 |
| 后记 |
（6）银行业上市公司股权再融资偏好影响因素研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| abstract |
| 第一章 绪论 |
| 1.1 选题背景 |
| 1.2 研究意义 |
| 1.3 文献综述 |
| 1.3.1 国内文献综述 |
| 1.3.2 国外文献综述 |
| 1.3.3 简要评述 |
| 1.4 研究内容 |
| 1.5 研究方法 |
| 1.5.1 文献查阅法 |
| 1.5.2 定性分析法 |
| 1.5.3 定量分析法 |
| 1.6 技术路线图 |
| 第二章 银行业上市公司股权再融资偏好概述 |
| 2.1 理论基础 |
| 2.1.1 经典资本结构理论 |
| 2.1.2 信息不对称理论 |
| 2.1.3 优序融资理论 |
| 2.1.4 融资偏好理论 |
| 2.2 不同融资方式特征及股权再融资方式界定 |
| 2.2.1 不同融资方式简介 |
| 2.2.2 股权再融资特征 |
| 2.2.3 股权再融资偏好界定 |
| 2.3 银行业上市公司股权再融资偏好的形成历程 |
| 2.4 银行业上市公司股权再融资偏好的表现 |
| 2.5 银行业上市公司股权再融资偏好的不良影响 |
| 2.6 本章小结 |
| 第三章 内外部因素对银行业上市公司股权再融资偏好的影响机理 |
| 3.1 银行业上市公司股权再融资偏好影响因素 |
| 3.2 内部因素对银行业上市公司股权再融资偏好的影响机理 |
| 3.2.1 营运能力对银行业上市公司股权再融资偏好的影响机理 |
| 3.2.2 盈利能力对银行业上市公司股权再融资偏好的影响机理 |
| 3.2.3 偿债能力对银行业上市公司股权再融资偏好的影响机理 |
| 3.2.4 成长能力对银行业上市公司股权再融资偏好的影响机理 |
| 3.2.5 股权集中度对银行业上市公司股权再融资偏好的影响机理 |
| 3.2.6 企业规模对银行业上市公司股权再融资偏好的影响机理 |
| 3.2.7 税盾价值对银行业上市公司股权再融资偏好的影响机理 |
| 3.3 外部因素对银行业上市公司股权再融资偏好的影响机理 |
| 3.3.1 政策环境对银行业上市公司股权再融资偏好的影响机理 |
| 3.3.2 市场监管对银行业上市公司股权再融资偏好的影响机理 |
| 3.4 本章小结 |
| 第四章 银行业上市公司股权再融资偏好影响因素实证分析 |
| 4.1 银行业上市公司股权再融资偏好影响因素研究方法 |
| 4.2 全体银行业上市公司股权再融资偏好影响因素实证分析 |
| 4.2.1 研究假设 |
| 4.2.2 样本数据选择 |
| 4.2.3 指标描述 |
| 4.2.4 因子分析 |
| 4.2.5 logistic回归模型的构建 |
| 4.3 国有银行和大型股份制银行股权再融资偏好影响因素实证分析 |
| 4.3.1 变量的选择 |
| 4.3.2 logistic回归模型的构建 |
| 4.3.3 稳健性检验 |
| 4.4 城市和农村上市商业银行股权再融资偏好影响因素实证分析 |
| 4.4.1 变量的选择 |
| 4.4.2 logistic回归模型的构建 |
| 4.4.3 稳健性检验 |
| 4.5 银行业上市公司股权再融资偏好影响因素实证研究结论 |
| 4.5.1 对于全体银行业上市公司股权再融资偏好的实证研究结论 |
| 4.5.2 对于国有银行和大型股份制银行股权再融资偏好的实证研究结论 |
| 4.5.3 对于城市和农村上市商业银行股权再融资偏好的实证研究结论 |
| 4.6 本章小结 |
| 第五章 主要研究结论与对策建议 |
| 5.1 主要研究结论 |
| 5.2 降低中国银行业上市公司股权再融资偏好的对策建议 |
| 5.2.1 银行业层面要加快内部改革 |
| 5.2.2 国家层面要完善证券市场监管 |
| 5.3 本章小结 |
| 第六章 总结与展望 |
| 6.1 创新点 |
| 6.2 研究的局限性和展望 |
| 参考文献 |
| 附录 |
| 1.本文研究指标数据 |
| 2.专家打分相关表格 |
| 3.专家主要参考政策一览 |
| 攻读硕士学位期间发表的学术论文及取得的相关科研成果 |
| 发表的学术论文 |
| 致谢 |
（7）H公司内部控制失效与关联交易舞弊问题研究（论文提纲范文）
| 中文摘要 |
| Abstract |
| 绪论 |
| 一、研究背景 |
| 二、研究目的和意义 |
| (一)研究目的 |
| (二)研究意义 |
| 三、国内外研究现状 |
| (一)国外研究现状 |
| (二)国内研究现状 |
| (三)国内外研究评述 |
| 四、主要内容和研究方法 |
| (一)研究内容 |
| (二)研究的主要方法 |
| 五、创新与不足 |
| (一)创新之处 |
| (二)不足之处 |
| 第一章 相关概念与理论基础 |
| 第一节 相关概念 |
| 一、内部控制定义及要素 |
| 二、内部控制失效定义及表现 |
| 三、关联交易舞弊定义及手段 |
| 第二节 理论基础 |
| 一、信息不对称理论 |
| 二、委托代理理论 |
| 三、舞弊三角理论 |
| 四、内部控制理论 |
| 本章小结 |
| 第二章 内部控制对关联交易影响的机理分析 |
| 第一节 内部控制失效与关联交易舞弊成因分析 |
| 一、内部控制失效成因 |
| 二、关联交易舞弊成因 |
| 三、内部控制失效与关联交易舞弊的关系 |
| 第二节 内部控制失效对关联交易影响的理论分析 |
| 一、从关联交易理论角度分析 |
| 二、从内部控制理论角度分析 |
| 本章小结 |
| 第三章 H公司关联交易舞弊案例分析 |
| 第一节 H公司概况 |
| 一、H公司基本情况介绍 |
| 二、H公司股权结构 |
| 第二节 H公司关联交易舞弊问题分析 |
| 一、刻意隐匿关联方关系 |
| 二、关联方非经营性占用资金 |
| 三、违规进行关联方担保 |
| 四、关联方交易信息披露不实 |
| 第三节 H公司关联交易舞弊内部控制失效问题分析 |
| 一、内部环境 |
| 二、风险评估 |
| 三、控制活动 |
| 四、信息与沟通 |
| 五、内部监督 |
| 本章小结 |
| 第四章 H公司关联交易舞弊内部控制的改进建议及保障措施 |
| 第一节 改进建议 |
| 一、规范公司治理结构 |
| 二、建立健全风险评估系统 |
| 三、加强控制活动对货币资金的管理 |
| 四、提高信息与沟通质量和积极性 |
| 五、实施有效内部监督 |
| 第二节 保障建议实施的措施 |
| 一、向高管及股东普及相关法律知识 |
| 二、建立健全议事规则等各项规章制度 |
| 三、完善奖惩和举报机制 |
| 本章小结 |
| 结论 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
| 攻读硕士学位期间发表的学术论文 |
（8）市场化债转股与上市公司资本结构研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| ABSTRACT |
| 第一章 绪论 |
| 第一节 研究背景与意义 |
| 一、研究背景 |
| 二、研究意义 |
| 第二节 概念界定与研究内容 |
| 一、概念界定 |
| 二、研究内容 |
| 三、研究框架 |
| 第三节 研究方法与创新之处 |
| 一、研究方法 |
| 二、创新之处 |
| 第二章 理论基础与文献综述 |
| 第一节 理论基础 |
| 一、有效市场理论 |
| 二、信号理论 |
| 三、资本结构理论 |
| 第二节 国内外文献综述 |
| 一、关于债转股的研究 |
| 二、关于债转股与企业资本结构的关系研究 |
| 三、文献述评 |
| 第三章 市场化债转股影响上市公司资本结构的路径分析 |
| 第一节 债转股的起源与实践 |
| 一、债转股的起源 |
| 二、债转股的国外实践 |
| 三、我国的政策性债转股实践 |
| 四、经验借鉴 |
| 第二节 市场化债转股影响上市公司股权结构的路径分析 |
| 一、投资者的悲观预期对上市公司权益融资的抑制作用 |
| 二、商业银行为实现更好退出的动机对上市公司股权融资的促进作用 |
| 三、投资者的悲观预期对上市公司权益融资的抑制作用 |
| 四、地方政府债务凸显对私募股权基金参与市场化债转股的抑制作用 |
| 第三节 市场化债转股影响上市公司债权结构的路径分析 |
| 一、市场化债转股的金融衍生品属性影响上市公司债权结构 |
| 二、市场化债转股对上市公司内源融资没有明显影响 |
| 三、市场化债转股的金融衍生品属性影响上市公司债权结构 |
| 四、商业银行预算软约束对上市公司债权融资的促进作用 |
| 第四节 本章小结 |
| 第四章 市场化债转股影响上市公司资本结构的实证分析 |
| 第一节 市场化债转股对上市公司股权结构的影响 |
| 一、模型设计及步骤 |
| 二、数据来源及样本确定 |
| 三、回归结果及分析 |
| 第二节 市场化债转股对上市公司债权结构的影响——以泸天化为例 |
| 一、案例简介 |
| 二、泸天化市场化债转股方案的基本内容 |
| 三、市场化债转股对泸天化债权结构的影响 |
| 第三节 本章小结 |
| 第五章 结论与对策 |
| 第一节 研究结论 |
| 一、市场化债转股影响上市公司股权结构的路径 |
| 二、市场化债转股影响上市公司债权结构的路径 |
| 三、市场和投资者对上市公司实施市场化债转股的反应是偏负面的 |
| 四、市场化债转股对上市公司的债权结构影响具有暂时性 |
| 第二节 对策建议 |
| 一、政府角度 |
| 二、金融机构角度 |
| 三、实施企业角度 |
| 四、投资者角度 |
| 第三节 研究局限与展望 |
| 一、研究局限 |
| 二、研究展望 |
| 参考文献 |
| 附录 |
| 后记 |
| 个人简历 |
（9）中国国有企业混合所有制改革的路径研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| abstract |
| 绪论 |
| 一、研究背景及意义 |
| (一)选题背景 |
| (二)研究意义 |
| 二、国内外相关文献综述 |
| (一)混合经济思想 |
| (二)国外国有企业改革相关文献 |
| (三)国内国有企业改革相关文献 |
| (四)文献分析 |
| 三、研究内容与研究方法 |
| (一)研究内容 |
| (二)研究方法 |
| 四、文章创新与进一步研究的意义 |
| 第一章 中国混合所有制改革的理论来源与理论分析 |
| 第一节 混合所有制改革的相关概念界定 |
| 一、所有制、所有权和产权 |
| 二、混合所有制 |
| 三、企业 |
| 第二节 混合所有制改革的理论来源 |
| 一、马克思的相关理论 |
| 二、西方经济学相关理论 |
| 三、启示 |
| 第三节 混合所有制改革理论分析框架 |
| 一、混合所有制改革理论的基本逻辑 |
| 二、混合所有制改革的根本制度——产权制度 |
| 三、混合所有制改革的治理模式——公司治理 |
| 四、混合所有制改革的保障机制——监督机制 |
| 第二章 中国国有企业混合所有制改革发展历程 |
| 第一节 国有企业的来源 |
| 第二节 国有企业混合所有制改革的实践过程 |
| 一、混合所有制萌芽阶段 |
| 二、混合所有制产生阶段 |
| 三、混合所有制的发展阶段 |
| 四、新时代混合所有制深化阶段 |
| 第三节 国有企业混合所有制改革的现状分析 |
| 一、国有企业混合所有制的整体运行状况 |
| 二、国有企业混合所有制的行业与地区分布状况 |
| 三、国有企业混合所有制的公司治理状况 |
| 第三章 中国国有企业混合所有制改革路径分析 |
| 第一节 混合所有制改革的缘由 |
| 一、混合所有制改革动因 |
| 二、混合所有制改革的条件 |
| 第二节 混合所有制改革主要路径分析 |
| 一、混合所有制改革的主要模式 |
| 二、并购和重组模式特点分析 |
| 三、整体上市模式特点分析 |
| 四、公私合营模式特点分析 |
| 五、员工持股模式特点分析 |
| 第三节 混合所有制改革路径特点分析 |
| 一、推进国企产权多元化改革 |
| 二、以构建资本所有者和劳动者的利益共同体为目的 |
| 三、资产监管方式从“管企业”为主向“管资本”为主转变 |
| 第四章 中国国有企业混合所有制改革路径存在的问题分析 |
| 第一节 混合所有制改革实现路径的思维怪圈 |
| 一、概念认识误区:混合所有制概念的误区 |
| 二、围绕产权和控股权的争论 |
| 三、“国进民退”和“国退民进”的争论 |
| 第二节 混合所有制改革实现路径的制度缺陷 |
| 一、产权制度缺陷 |
| 二、国有企业治理结构存在的缺陷 |
| 三、国有资产管理存在的缺陷 |
| 第三节 混合所有制企业不同产权主体的矛盾问题 |
| 第五章 国内外国有企业改革的典型路径及启示 |
| 第一节 中国联通混合所有制改革模式分析 |
| 一、联通混合所有制改革的动因与改革方案介绍 |
| 二、联通混合所有制改革的路径和效果分析 |
| 三、联通混合所有制改革的意义 |
| 第二节 中钢集团案例分析 |
| 一、中钢集团并购重组简单回顾 |
| 二、中钢集团扩张过程 |
| 三、中钢集团并购重组分析 |
| 四、中钢集团重组给其他国企的启示 |
| 第三节 国外国有企业改革典型路径模式分析 |
| 一、新加坡的国有企业改革典型路径模式 |
| 二、法国的国有企业改革典型路径模式 |
| 三、英国的国有企业改革典型路径模式 |
| 四、金股制度 |
| 第六章 混合所有制改革实现路径的优化 |
| 第一节 混合所有制改革实现路径的突破口 |
| 一、重视国企的人力资本 |
| 二、分类改革 |
| 第二节 混合所有制改革路径优化 |
| 一、优化的原则 |
| 二、适合混合所有制改革的企业范围 |
| 三、混合所有制改革的步骤 |
| 四、优化方案 |
| 第三节 混合所有制改革实现路径应该注意的问题 |
| 一、要坚持增量改革,不轻易放弃控股权 |
| 二、国有资本要积极入股非国有企业 |
| 三、要注重员工持股公平公正与激励机制的建立 |
| 四、要对混合所有制企业正确的定位 |
| 五、正确认识“管企业”为主向“管资本”为主转变 |
| 第四节 混合所有制改革的政策建议 |
| 一、加强国有企业混合所有改革顶层制度设计 |
| 二、打破“政企不分”的瓶颈方法 |
| 三、国有企业产权改革方向 |
| 四、完善混合所有制企业的治理机制 |
| 五、完善国有企业混合所有制改革的保障机制 |
| 参考文献 |
| 博士学习期间学术成果 |
| 致谢 |
（10）可持续视角下PPP项目的资本结构选择研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| ABSTRACT |
| 第一章 绪论 |
| 1.1 研究背景 |
| 1.1.1 PPP模式的发展 |
| 1.1.2 可持续发展理念的推广 |
| 1.1.3 PPP项目与可持续 |
| 1.1.4 PPP项目的资本结构 |
| 1.2 研究目的及意义 |
| 1.2.1 研究目的 |
| 1.2.2 研究意义 |
| 1.3 研究内容及方法 |
| 1.3.1 研究范围界定 |
| 1.3.2 研究内容 |
| 1.3.3 研究方法 |
| 1.3.4 技术路线 |
| 第二章 理论基础与文献综述 |
| 2.1 理论基础 |
| 2.1.1 可持续发展理论 |
| 2.1.2 资本结构理论 |
| 2.1.3 公共产品理论 |
| 2.1.4 项目融资理论 |
| 2.2 文献综述 |
| 2.2.1 可持续理念在PPP项目中的应用 |
| 2.2.2 资本结构理论的应用分析 |
| 2.2.3 PPP项目的资本结构研究 |
| 2.2.4 多目标规划及现金流折现模型 |
| 2.2.5 总体述评 |
| 第三章 PPP项目资本结构的关键要素分析 |
| 3.1 可持续理念对PPP项目资本结构的影响 |
| 3.1.1 可持续视角下的PPP项目资本结构 |
| 3.1.2 可持续理念对PPP项目资本结构影响的综合分析 |
| 3.2 PPP项目的股权资金分析 |
| 3.2.1 PPP项目中股权资金的意义及相关规定 |
| 3.2.2 股权资金的不同来源分析 |
| 3.2.3 不同股权结构对PPP项目的影响 |
| 3.3 PPP项目的债务资金分析 |
| 3.3.1 PPP项目中债务资金的意义及特点 |
| 3.3.2 债务资金的不同来源分析 |
| 3.4 PPP项目的股债比分析 |
| 3.4.1 PPP项目中股债比的意义及规定 |
| 3.4.2 PPP项目股债比的决策流程 |
| 3.4.3 股债比的各相关方分析 |
| 第四章 可持续视角下PPP项目资本结构选择的框架构建 |
| 4.1 PPP项目资本结构的影响因素识别与分析 |
| 4.1.1 基于文献分析法的影响因素识别 |
| 4.1.2 影响因素的内涵分析 |
| 4.2 PPP项目资本结构选择框架的初步构建 |
| 4.3 基于案例的定性比较分析 |
| 4.3.1 定性比较分析的流程 |
| 4.3.2 案例选择与数据 |
| 4.3.3 定性比较分析:股债比 |
| 4.3.4 定性比较分析:社会资本方股权投资比例 |
| 4.4 PPP项目资本结构选择的框架修正 |
| 4.4.1 定性比较分析的结果讨论 |
| 4.4.2 可持续视角下的PPP项目资本结构选择框架 |
| 第五章 可持续视角下PPP项目的资本结构选择模型及流程 |
| 5.1 PPP项目的资本结构选择模型构建 |
| 5.1.1 资本结构选择模型构建的方法及流程 |
| 5.1.2 模型假设及变量设定 |
| 5.1.3 基于多目标规划的资本结构选择模型 |
| 5.2 资本结构选择模型的求解及关键参数分析 |
| 5.2.1 多目标规划模型的求解 |
| 5.2.2 关键参数分析 |
| 5.3 基于可持续的PPP项目资本结构选择流程 |
| 5.3.1 PPP项目资本结构选择的流程分析 |
| 5.3.2 基于各项影响因素的资本结构定性分析 |
| 第六章 案例分析 |
| 6.1 项目背景 |
| 6.2 资本结构选择流程的应用 |
| 6.2.1 多目标规划模型的应用 |
| 6.2.2 PPP项目资本结构的定性分析 |
| 6.3 可持续视角下PPP项目资本结构选择的结果分析 |
| 第七章 结论与展望 |
| 7.1 论文主要工作及结论 |
| 7.2 不足与展望 |
| 致谢 |
| 参考文献 |
| 作者简介 |
四、陕西上市公司股权结构分析（论文参考文献）
- [1]关联交易中的大股东掏空行为研究 ——以华泽钴镍为例[D]. 卫梦茹. 云南财经大学, 2021(09)
- [2]Y农村商业银行股权结构问题研究[D]. 李雨田. 北京交通大学, 2020(04)
- [3]YN旅游股份公司资本结构优化研究[D]. 朱莉娜. 西安石油大学, 2020(02)
- [4]产融结合影响钢铁行业上市公司融资效率的机制研究[D]. 马成浩. 辽宁工程技术大学, 2020(02)
- [5]Z公司市场化债转股研究[D]. 常佳丹. 天津财经大学, 2020(07)
- [6]银行业上市公司股权再融资偏好影响因素研究[D]. 朱皓. 上海工程技术大学, 2020(05)
- [7]H公司内部控制失效与关联交易舞弊问题研究[D]. 许弘扬. 黑龙江大学, 2021(09)
- [8]市场化债转股与上市公司资本结构研究[D]. 廖露露. 四川省社会科学院, 2020(08)
- [9]中国国有企业混合所有制改革的路径研究[D]. 张飞雁. 中共中央党校, 2019(01)
- [10]可持续视角下PPP项目的资本结构选择研究[D]. 吴洪樾. 东南大学, 2019(05)