一、2004基金投资策略解读（论文文献综述）
冯露[1]（2020）在《MC公司夹层基金风险管理研究》文中提出21世纪初,我国金融市场开始引入私募股权基金投资模式,历经十余年发展投资规模不断扩大,其中夹层基金因其灵活的交易结构和投资模式,得到了不少中小融资企业的青睐,同时也促进了夹层基金的持续增长。但是在夹层基金的投资过程中存在着各式各样的风险,严重影响了夹层基金的正常运营及投资收益。因此,对夹层基金的投资风险进行分析和评价,采取正确的风险管理策略,在我国夹层基金的经营管理中有着十分重要的作用。MC公司是一家获得资质的专门从事私募股权投资管理业务的公司,公司重点投资医疗健康、环保等领域,公司投资管理团队有医疗、金融财务、法律、环保背景的海归博士、硕士团队。本文以MC公司夹层基金的风险管理作为研究对象,首先介绍了MC公司的基本信息和经营情况,同时介绍了该公司发起设立的第一支夹层基金的操作流程、运营状况,及退出失败的原因。然后,针对MC公司第一支夹层基金运营中存在的问题,本文对MC公司的风险管理方法和策略进行了对比分析,发现了MC公司缺乏有复合背景的高水平人才、没有清晰的风险识别和评估方法等问题。接下来,主要通过专家问卷调查的方式,并采用层次分析法、模糊综合评价法对MC公司夹层基金的风险指标进行权重计量和评价。最后,提出了强化信用风险控制、设计分阶段投资、使用创新金融衍生工具、建立投资联盟等建议。
唐灵[2]（2020）在《中信产业基金投资高能环境的案例分析》文中提出当前,绿色产业在效率、和谐、持续的目标下发展对调整我国的经济结构具有重要作用,我国将环保产业列为绿色产业的重中之重,并被确立为我国七大战略新兴产业之首。2020年我国明确了环保行业营业收入以占GDP的3.5%的目标,环保产业总产值将达8万亿,未来前景广阔,对于环保行业的机构投资者来说是一个不可多得的机遇。面对当前我国环保产业融资效率低下的窘境,新时代的绿色产业鼓励发展绿色金融,鼓励环保产业的金融环境加入社会资本设立环保产业基金。本文主要研究环保领域中产业基金这一新型融资工具在实践中的投资应用,以中国环保产业布局最广且运作最具市场化的母基金——中信产业基金,和环保领域最大的子行业固废处理领域的鼻祖企业——高能环境作为本文的研究对象,希望通过中信产业基金投资高能环境这一成功案例,提炼出市场化母基金的股权投资在环保投资领域的成功应用启示,为正在兴起的环保产业基金提供实践参考意义。本文共五个章节。首先介绍了本文的选题背景与意义,阐述本案例研究的必要性。其次对产业基金的相关概念和理论及投资效应进行分析,为案例分析提供思路。然后,从政策、行业背景、投资方和融资方的相关情况及案例过程展开案例介绍。再从投资动因、投资运作策略、风险管理和投资效益四个方面对展开案例分析,分析市场化产业基金在环保领域应用中体现出的投资逻辑。最后提炼出产业基金这一环保领域的融资新秀在实践应用中的市场化运作的成功经验启示,为正在兴起的环保产业基金提供成功实践经验参考。通过本文的案例研究可以为正在兴起的环保产业基金提升产业基金作为环保产业的创新融资工具的应用效率的启示:（1）产业基金募集阶段要前置LP和GP端的双向选择理念;（2）投资阶段要加强母基金与子基金之间的资源交互;（3）管理注重全流程严格遵守风险管理原则;（4）退出阶段基灵活设计退出方式。最后对市场化母基金股权投资在解决环保行业融资问题方面的应用前景进行展望,这对我国绿色金融及环保产业未来的发展与壮大有重要意义。
于耀[3]（2020）在《N基金管理公司营销策略研究》文中指出随着资管新规落地,科创板的推出,将A股纳入MSCI指数,外资逐渐放开持股比例等一系列政策的推出,我国的证券市场正在加速与国际市场接轨,走向成熟,走向更广阔的发展空间。公募基金业在2019年表现亮眼,规模创历史新高。截至2019年底,公募基金共127家,管理公募基金6544只,份额13.7万亿,规模约14.8万亿元,同比增加1.7万亿元,基金管理公司管理的养老金规模也在大幅增加,这些数据都说明了我国公募基金正处于快速发展期且发展前景广阔。虽然公募基金行业在迅速发展,但基金公司之间的竞争却日趋激烈。不但要面对新发基金不断增多、基金产品同质化严重的竞争问题而且还要面对银行渠道异常拥挤、基金销售难度不断加大等严峻的市场形势,特别是爆款基金的虹吸效应对整个公募基金行业的生态造成巨大影响,马太效应明显。大公司凭借品牌、投研、渠道等优势对中小基金公司形成降维打击。作为中小基金公司不得不把销售作为公司发展的重要环节。因此对中小基金公司营销策略进行深入研究将有着非凡的意义。本文从不同角度对基金营销策略进行研究并给出相关具有建设性的建议,是本文研究的初衷和目的。本文在分析国内外研究现状和研究方法的基础上,根据证券投资基金的特点进行了相关的理论分析,综合运用STP分析法、4P营销理论以及内外部环境分析法、SWOT分析法,对公司的整个营销策略进行梳理。深入研究营销业务数据,代销渠道产品分析,相同托管人同期成立产品分析。分析营销策略存在的问题有:产品策略滞后,没有做好产品提前布局;渠道营销面窄,难以形成渠道合力;产品价格策略灵活性不够,对不同投资者需求应该区别对待;高素质营销人员稀缺,难以组织高效的营销方案;服务策略对客户服务重视不够等问题,大致总结出了我国中小基金公司目前面临的普遍问题。随后,本文深入分析了公司内外部环境,公司业务的市场细分、目标市场的选择和市场定位;建议公司施行各类产品差异化的策略和不同类型管理费灵活的价格策略,代销直销精细化的渠道策略,网络线下全方位的促销策略上下功夫,从不同角度解决公司营销策略上存在的问题,为中小基金公司发展找到一条可行之路。本文对营销策略在基金行业应用的研究,为中小基金公司如何提高服务营销水平,增强基金公司在市场上的竞争力提供了实践意义上的指导和方向。对于我国中小基金公司如何实施服务营销战略提供了一定的借鉴。
淡雅[4]（2020）在《我国基本养老金绿色投资法律制度研究》文中提出基本养老金绿色投资价值追求的可持续性使其区别于社会责任投资,其兼顾经济、社会和生态三重效益的特征契合了基本养老金投资的安全性、收益性和社会性要求。此外,当前我国绿色投资市场发展前景可观,绿色发展战略对绿色投资提出了明确指引并且形成生态保护的共同认知,为基本养老金绿色投资提供了政策、社会和市场基础。因此,基本养老金绿色投资在人口老龄化加剧和生态环境问题突出的时代背景下具有发展的必要性和可行性。我国基本养老金投资参照信托法律关系进行,具有信托责任兼具私益和公益属性、委托人固定性、受益人不特定性、受托机构法定性、信托财产权属与委托人相分离等区别于商事信托的特征。基本养老金绿色投资亦具有信托属性,其追求生态效益的非财务信托目标在信托责任领域仍存在一定理论争议。一项信托成立后受托人的信托责任内涵应当结合该项信托的成立目的与性质属性进行分析。养老保险制度的设立是为了实现社会福利并维护代际公平,我国基本养老金信托投资制度必须要具备保证未来实现养老保险制度目标的能力;而统筹账户和个人账户的设立则决定了基本养老金信托投资具有私益和公益属性,因此信托责任内涵不再仅仅局限于追求受益人的财务回报最大化,同时还要基于公益属性追求受益人的生态利益以维护人类赖以生存的生态环境,进而保证在代际内和代际间实现经济和生态领域的公平。综上构成了基本养老金绿色投资的信托法律基础。因此,基本养老金绿色投资具有法理上的正当性,其信托法律关系的特殊性体现在信托责任和受益人利益的生态性,其禁止以牺牲生态利益为代价而获取经济收益的投资决策,鼓励能带来经济效益的生态投资。然而,我国现行基本养老金绿色投资法律制度未能充分考虑到基本养老金绿色投资的特殊性,存在生态价值体现不足、受益人权益保障不足、绿色筛选制度缺失、信息披露制度不完善、监督制度不完善和风险控制制度不健全问题,无法满足基本养老金绿色投资发展的法律需求,因此有必要从价值层面、原则层面和制度层面对基本养老金绿色投资法律制度规范进行重新思考。具体而言,在法律价值层面,确立绿色化和投资安全原则、明确可持续发展目标;在受益人主体权利保障层面,归正受益人的法律地位、建立受益人咨询和救济程序;在绿色投资核心操作层面,制定筛选和分层信息披露制度;在投资监督层面,健全内部分层监督制度、拓宽外部监督路径;在风险控制层面,建立绿色风险与收益评估制度、引入“双重”保险制度、建立国家财政补亏制度。
陈宇婷[5]（2020）在《市场环境、企业社会责任与基金安全投资转移》文中研究指明股市上行的牛市期间系统性风险较低,股市下行的熊市期间系统性风险增大。牛熊市代表不同市场状况下的系统性风险存在显着差异。当市场环境陷入低迷时,资产组合风险会随系统风险的增大而水涨船高,此时,基金的避险意愿增强,规避风险的需求更大。为了降低市场环境不佳带来投资组合的下行风险,基金将组合资产朝着更为稳健的股票进行安全投资转移。企业积极承担社会责任所形成的声誉资本具有“类保险”效用,在面临负面事件或不确定性环境冲击时能够防止股价大幅下跌和市值损失。那么,基金是否会在市场环境表现不佳时,将投资组合转向社会责任绩效更高的股票进行安全投资转移呢?因此,本文选取2010-2017年间我国开放式基金中的股票型和混合型主动管理基金为作为样本,实证检验了市场环境、安全投资转移与企业社会责任之间的关系。研究发现,在市场环境下行时,基金避险需求增加,倾向将投资组合更多地转向社会责任绩效高的股票进行安全投资转移;进一步研究发现基金和基金经理特征,如基金的净资金流、历史业绩表现和基金经理的能力,影响基金的避险意愿,进而影响安全投资转移行为,净资金流入较少、历史业绩差、选股能力差的基金通过社会责任进行安全投资转移的程度越大。研究还发现,基金的安全投资转移行为对基金业绩和基金收益波动产生了积极影响。
李哲明[6]（2020）在《经济政策不确定性与开放式基金基本面信息偏好》文中进行了进一步梳理本文以2008年至2017年中国股票型和偏股混合型开放式基金为样本,通过对基金投资组合的考察,研究了经济政策不确定性对我国开放式基金基本面信息偏好的影响。考虑到证券分析师是市场信息传递过程中的信息中介,本文进一步考察上述影响是否在分析师关注度不同的投资组合中存在差异。此外,本文还在基本面信息偏好的实现方式和基金类型间差异上做了拓展研究,并从收益率角度进行了经济后果分析。实证结果表明,高经济政策不确定性环境下,开放式基金表现出对基本面信息的偏好,且这种影响在持有高分析师关注度投资组合的基金上更为突出。拓展研究发现,经济政策不确定性环境下基金的基本面信息偏好主要体现在基金前十大重仓股上,股票型基金的基本面信息偏好对经济政策不确定性的反应更为敏感。经济后果分析则表明,经济政策不确定性高的时期,基本面信息偏好能给基金带来一定的风险调整后超额收益。本文的创新和贡献一方面在于从信息偏好角度拓展了对经济政策不确定性环境下机构投资者投资行为的研究。另一方面则是在传统对机构投资者的信息偏好研究的基础上,考虑了经济政策不确定性这一特殊宏观因素所带来的影响。综合来看,本文的研究有助于拓展宏观环境政策不确定性对微观层面投资者投资行为传导机制的研究,深化对机构投资者及证券分析师在市场中所扮演的角色的认识对构建稳定健康的金融市场有着积极意义。
潘凌波[7]（2020）在《我国证券投资基金持股比例对股票收益率波动的影响》文中提出我国A股市场创立至今已有近30年,在发展过程中多次出现了严重的暴涨暴跌,不少专家学者将这一现象归咎于我国散户占主体的投资者结构,并寄希望于提高市场上机构投资者的占比来降低股票市场波动性。证券投资基金作为我国机构投资者中占主导地位的机构,其规模在近十年来得到了空前的壮大,但直观地看市场波动性并未因此而降低,暴涨暴跌现象仍有出现。所以,有必要深入研究我国证券投资基金的持股对股票波动性的影响。本文基于有效市场假说和行为金融学,就基金持股对股市波动的影响机理进行了理论分析,得出的结论是:从基金内部角度来看,为了实现利益最大化,基金经理的投资策略存在羊群效应和正反馈交易行为,这种非理性行为对股市波动起到了推波助澜的作用;从外部市场角度来看,我国股票市场尚未具备全面推广价值投资的条件,这使得管理层对基金成为市场稳定器的预期和基金的最大目标（盈利）产生了利益冲突,导致基金无法发挥稳定市场的作用。在理论基础上,本文选取2014年至2018年间基金持股的季度数据,对我国基金持股比例及其变动与股票波动性的相关性进行了回归分析,主要得出了以下结论:（1）在未区分市场行情时,我国基金的持股比例及其变动与股票收益率的波动性呈显着正相关;（2）在区分市场行情后,基金持股比例越高,股票的波动性越大,并且这种情况在熊市中比在牛市中更明显;（3）在牛市行情中,基金持股比例的变动（包括增持和减持行为）降低了股票波动性,但在熊市中基金持股比例的变动仍然加剧了股票波动性。
窦艳玲[8]（2020）在《基本养老保险基金入市风险管控研究》文中研究表明基本养老保险基金是我国养老保障制度的重要物质基础,基本养老保险基金入市风险管控是我国养老保障制度可持续发展的必要一环。由于我国金融市场发展相对不成熟,法律监管等制度保障乏力,投资渠道相对较窄,基本养老保险基金相较于其它基金对风险敏感度更高,基本养老保险基金入市风险更繁杂,因此,基本养老保险基金入市风险管控迫在眉睫。然而,现有的基本养老保险基金入市风险管控理论研究还不够,常忽略基本养老保险基金入市的特殊性风险防范,因此,深入研究如何进行基本养老保险基金入市风险管控具有重要意义。论文以基本养老保险基金为研究对象,聚焦如何有效实现基本养老保险基金入市风险管控的问题,运用风险管理、委托代理和投资组合理论,采用将养老保险基金与全国社保基金相比较的分析方法、层次分析法与熵权法相结合的方法、定性与定量相结合的方法,从五个方面展开研究:第一,通过将养老保险基金与全国社保基金、企业年金进行多维度的比较,深入分析了基本养老保险基金入市风险的特殊形态及形成机理。第二,基于委托代理理论和ISM模型的双重视域对基本养老保险基金入市风险识别进行再认识,以加深风险性质、层次结构和风险源的认识。第三,采用层次分析法和熵权法对基本养老保险基金入市风险管控制约因素的权重进行科学测量,在此基础上抓重点、分类别、有的放矢地进行风险管控。第四,结合风险管控路径设计的原则和目标,基于风险管控制约因素分析的结论重点把握风险管控路径设计的方向。第五,从法律监管、机构资质审核、投资管理队伍建设、投资技术保障等方面提出更具针对性和操作性的基本养老保险基金入市风险管控的对策建议。论文得出以下结论:基本养老保险基金与全国社保基金、企业年金等基金具有本质区别,基本养老保险基金更加强调安全性和流动性;基本养老保险基金的投资风险主要来源于操作风险和道德风险等非系统风险,根本风险来源于政策、法律、监管等制度保障乏力;论文根据基本养老保险基金入市风险的特殊性提出具有针对性的风险管控策略,注重从非系统性风险切入,从内因着手研究风险管控效果会更好;论文认为应加强法律建设、监管体系构建、机构资质审核等外部制度保障,并在投资组合多元化和金融工具创新方面强化技术保障。
张亚丽[9]（2019）在《主权财富基金对外投资中的法律问题研究》文中进行了进一步梳理主权财富基金是由一国政府通过持有的公共财富设立的机构投资者,作为政府参与经济市场的新兴模式,本质上由政府所有,但在金融市场上则体现为以私营实体身份运作。尽管主权财富基金已不是全新现象,但在2008年全球金融危机爆发后却成为国际金融市场引人注目的焦点,缘由可大致归结为全球主权财富基金数量的快速增长以及管理资产规模的快速攀升,更为重要的原因在于主权财富基金与其他私人投资者存在较大的差异,特别是母国能够对主权财富基金的投资行为施加较大的影响,因此该类投资带有的“主权”色彩也引发了东道国的担忧和指责。出于对主权财富基金投资可能带有的母国政治意图的忌惮,东道国纷纷加大了对该类投资的审查及监管力度,并在一定程度上引发了国家投资保护主义的抬头。针对东道国采取的限制性投资措施,主权财富基金及其母国如何利用现有的国际投资规则维护自身合法的投资利益并妥善解决与东道国的投资争端,以及我国主权财富基金如何进一步改善自身治理结构成为本文研究的重点。本文共分五章,各章重点论述内容如下:第一章为主权财富基金进行海外投资概况及引发法律问题概述。本章首先介绍了主权财富基金近年来的投资趋势及在投资领域的角色转变,从设立之初到发展至今,主权财富基金从社会稳定基金角色转变为母国重要的投资工具,对全球金融经济的影响力也逐渐加大,一些新设立的主权财富基金在组织设计、透明度、管理专业性等方面也更加趋向完善。而后,在本章最末着重分析了主权财富基金海外投资扩张引发的与东道国之间的法律问题,这些问题一部分出于东道国对此类投资可能暗含了推进母国政治目标意图的担忧,一部分源于主权财富基金作为国家控制的投资工具可能援引主权豁免的担忧,还涉及到投资争端的解决以及社会责任的承担问题。本文余下章节的论述就将从本章最后列举的主权财富基金投资引发的几个重要法律问题展开,因此第一章为后文进一步探讨相关问题奠定了基础。第二章为东道国对主权财富基金投资的法律监管。2008年全球金融危机加剧了各国对主权财富基金的监管力度,东道国采取的一些监管措施明显超出适当的审慎标准,构成了投资保护主义,本章以此为背景展开论述了目前东道国采取的几种典型的监管措施,包括更新投资审查制度、暂时中止表决权、设置投资份额上限、限制资金自由流动等,除了东道国监管外,主权财富基金为了树立良好投资形象,也在一直探索自我监管的模式,在自我监管实践领域最为成功的为“圣地亚哥原则”的达成,本章对该原则的主要内容以及内在缺陷也进行了阐述,该原则对主权财富基金的透明度问题及治理进行了全方位的规制,但也暴露出了改革的有限决心,主要体现在原则可执行性的缺失。为了弥补上述缺失,可从东道国及国际两个层面,将“圣地亚哥原则”间接转化为具有约束力或至少起到威慑作用的规则,转化途径包括东道国可将评估规则与“圣地亚哥原则”相结合,或者将“圣地亚哥原则”作为双边投资条约的基准,从而间接嵌入双边投资条约当中。本章最后对东道国采取监管措施存在的问题及主权财富基金的应对策略进行了阐述。第三章主要论述了东道国监管背景下对主权财富基金投资的保护。对于主权财富基金来说,监管和保护是最重要的两个方面,也是东道国与主权财富基金及其母国相互角力的场地。本章先从双边投资条约对主权财富基金的保护入手,虽然双边投资条约保护外国投资的宗旨一直得以延续,但在内容方面却表现出差异化以及新发展,与主权财富基金保护相关的新议题主要体现在“投资者”、“投资”概念的扩展、投资待遇标准、征收补偿权、例外条款等都加入了新内容。双边投资条约在主权投资领域的作用是不言自明的,但主权财富基金投资若要寻求双边投资法的保护仍面临重重挑战,最根本的问题在于主权财富基金投资者身份的认定,除此之外,双边投资条约能否以及在何种程度上将东道国监管措施归为间接征收,这将决定主权财富基金能否因限制性措施的实施获得东道国补偿;双边投资条约中新加入的国家安全例外或其他一般例外条款能否适用于主权财富基金投资,以及可否在涉及东道国重要利益的情形下免除东道国的条约义务;现有双边投资条约在解决投资争端方面的适当性是否应当重新加以衡量,上述问题都将对投资条约适用的充分性构成挑战。本章最后概括介绍了 WTO多边协定、OECD文件及欧盟法律能够为主权财富基金提供的补充性保护,特别是在投资待遇及投资争端的解决方面可以提供多元化的法律依据。第四章对主权财富基金投资争端的解决进行了着重及详细探讨。本章开始以主权财富基金投资扩张引发的投资争端及解决现状作为背景介绍,引出主权财富基金投资争端能否援引投资者与国家间投资争端解决机制仍然存在不确定性的问题。目前大多数国际投资条约中就主权财富基金“投资者”身份及“投资”的规定还是模糊不清的,但是这些投资条约中往往包含一些典型术语,对此类术语的法律解释赋予了主权财富基金被列入“投资者”的可能性,因此在认定主权财富基金投资者身份时需要就投资条约中的相关具体规定并同时结合目的及宗旨进行逐一解释。主权财富基金援引投资者与国家间投资争端解决机制涉及的另一问题为ICSID仲裁庭对该类争端管辖权的确定,解决这一问题的关键是对《ICSID公约》相关条款进行解释以确定主权财富基金投资为“私人投资”还是“公共投资”。除了在双边投资条约框架下解决争端外,在贸易领域以WTO协定为中心的多边贸易框架下也设立了专门的争端解决机制,主权财富基金与东道国的投资争端若能在该机制下解决,无疑将为其投资权利提供更全面且有别于双边投资条约的保护。本章最后也对利用WTO争端解决机制间接解决主权财富基金投资争端进行了设想,分析了替代性争端解决机制适用的可行性。第五章就我国主权财富基金在对外开放和“一带一路”倡议的大背景下如何应对“走出去”带来的投资挑战进行了分析。本章以介绍我国得到官方认可、未得到认可的主权财富基金投资概况及引发的他国投资关切作为切入点,意在引出后文对我国主权财富基金投资角色定位及发展路径的探讨。在探讨投资角色定位时,公-私分化是围绕我国主权财富基金身份认定的关键问题,也是影响基金投资待遇的根源。基金自身需要“私人投资者”的身份认同,但投资接受国不可能视其为纯粹的“私人投资者”。我国主权财富基金自身的性质也决定了它是在私领域从事活动的公有主体。因此,我国主权财富基金不应刻意追求私人投资者法律地位,而是应从法律结构、治理和监管等方面改善外界对基金经营、运作的印象,从而为自身赢得公平合理的投资待遇。在探讨我国主权财富基金的发展路径时,本章从基金和国家两个层面提出可行性建议,具体包括主权财富基金完善自身治理机制以及在投前、投中、投后如何预防化解投资法律风险的建议,也对我国政府在基金治理规则、国际投资条约规则的制定中如何保障基金的合法权益提出了合理性建议。
吴佳美[10]（2019）在《交易策略能提高社保基金投资绩效吗？》文中提出近年来,渐进延迟退休、社保从严征缴等政策的相继出台,使得人口与社保问题一直为社会所关注。根据国家统计局官方数据,截止2017年末,中国60岁及以上老年人口已达2.4亿,占全国人口总数的17.3%,而65岁及以上老年人口为1.6亿,占人口总数的11.4%。2018年国民经济和社会发展统计公报也显示,中国60周岁及以上人口首次超过了 0-15岁的人口。并且,由于生育率和死亡率的双双快速下降,老年人口的数量和所占比例均将在未来的二、三十年内出现快速增长。据测算,从2000年到2020年的20年里,中国65岁及以上老年人口会增加6%,而从2020年到2040年的下一个20年将增加13%。2019年3月21日,“6省份进入深度老龄化”的话题登上了微博热搜,辽、沪、鲁、川、渝、苏六省“榜上有名”。与此同时,2019年度政府工作报告中的一组数据引发关注:“下调城镇职工基本养老保险单位缴费比例,各地可降至16%”,而且,要“继续提高退休人员基本养老金”。“一减一增”间,意味着缴的少了而发的多了。从上述人口结构变化与政策走向信号中可以看出,养老金在偿付方面面临着巨大压力,这显然已经对2019年政府工作报告中提出的“社保基金可持续”任务提出了挑战。因此,增强社保基金保值增值的“造血”能力已成为当下与今后一个时期的关键工作。那么,应该如何提高社保基金的投资业绩?换句话说,哪些因素会对其投资绩效产生影响呢?社保基金在经济社会发展中发挥着“安全网”与“减震阀”的作用,是老百姓的“养命钱”和“救命钱”。为更好的实现保值增值,不负每个社保基金缴纳者的殷殷期望,全国社会保障基金于2003年6月以委托投资的方式进入资本市场,形成了直接投资与委托投资相结合的投资运作模式。在运营过程中,社保基金投资管理人的投资交易策略（以下简称“交易策略”）是影响社保基金投资绩效的重要因素。面对现实中“不利于资本市场稳定”或是“引致投资失败”等指责,有必要从交易策略如何影响投资绩效的角度进行深入研究,并根据研究结论给予不同交易策略行为金融学意义上的公允评价,即将能否带来投资绩效的提高作为投资交易的行为准则。因此,综合考虑上述背景,本文以具有代表性的社保基金股票投资为研究范围,从社保基金投资管理人交易行为的角度出发,系统分析并实证检验交易策略对社保基金投资绩效的影响。本文以社保基金为研究对象,选取2003年至2018年间沪深A股非金融类上市公司的季度数据为样本数据,以交易方向指标与个股表现指标是否同向变化判断社保基金是否采取交易策略以及采取交易策略的具体类型,以投资收益率作为投资绩效的直接度量指标,通过规范分析和实证检验相结合的研究方法,系统研究了不同情况下交易策略与投资绩效间的逻辑关系。主要研究思路是:首先,整体检验交易策略如何影响社保基金投资绩效;其次,从国家政策与市场效率两种投资导向的差异性特征出发,分别探讨直接投资与委托投资模式下交易策略对社保基金投资绩效的影响;最后,进一步检验每种投资模式下,交易策略对社保基金投资绩效的影响是否受市场行情影响。本文的研究结论如下:（1）整体而言,惯性策略能降低投资绩效,而反转策略会提高投资绩效,即“随波逐流”会降低收益,而“逆势而动”能提高收益。（2）惯性策略的绩效抑制作用仅存在于委托投资模式下,而反转策略的绩效提升作用在差异模式间均显着存在。（3）就惯性策略的绩效抑制作用而言,直接投资模式下不同市场行情中均不显着,但委托投资模式下不同市场行情均效果明显;就反转策略的绩效提升作用而言,直接投资模式下上涨行情影响显着,而下跌行情影响不显着,但委托投资模式下不同行情均影响明显。（4）惯性策略提高了短期交易绩效,但会降低长期持有绩效,且这种影响在委托投资模式中更为明显;而反转策略对短期交易绩效没有稳定影响,但能显着提高长期持有绩效。本文可能的创新点主要归纳为以下三点:第一,研究对象方面。现有交易策略与投资绩效间关系的研究大多是从机构投资者整体,或是某一特定类别机构投资者的角度开展的,本文选取社保基金作为研究对象,在研究主体方面是一种创新。第二,研究内容方面。首先,以交易策略对社保基金投资绩效的影响为主题,丰富了投资行为经济后果的相关研究,也拓展了社保基金投资绩效影响因素方面的探讨;其次,考虑到社保基金存在两种不同的投资模式,且每种模式下的投资管理人机构属性不一,本文从其投资导向的差异性特征出发,从价值投资与“跟风”交易的角度,解析直接投资与委托投资模式下交易策略的不同作用效果,相比于现有研究中关于差异模式的相关论述,这种分析更为深入;最后,本文区分市场行情进行进一步研究,这种划分是在单一投资模式的基础上进行的,能够得到市场环境对于投资过程中交易策略作用效果的净影响,相较于以往的研究,研究结论可能更为可靠。第三,研究方法方面。本文以社保基金持股上市公司为研究样本,判断其投资管理人是否采取了交易策略,并以此为基础探究不同情况下交易策略对投资绩效影响,这可能存在交易策略与投资绩效互为因果关系、遗漏变量,以及社保基金投资管理人采取某种交易策略的股票本身业绩表现可能更好等方面的问题。为此,分别采用基于CMP的工具变量法以及倾向得分匹配法（PSM）加以解决。与现有研究中大都采用两阶段最小二乘法（2SLS）,以及围绕社保基金是否持股进行的模型应用相比,本文对研究方法的运用方式相对新颖。本文的不足之处主要有以下三个方面:首先,由于证券市场政策的原因,我国的社保基金投资持仓信息按季度公告,且公告内容仅限于前十大重仓股的相关数据,同一季度内具体交易日的投资信息以及十大重仓股之外的其他持仓数据基本处于“暗箱”之中,这限制了样本的选择,一定程度上导致了研究准确性的不足。其次,本文以“是否采用惯性策略”与“是否采用反转策略”为主要解释变量进行相关研究,规避了交易策略指标计算过程中关于乘法与除法选择方面可能存在的偏误,但也在一定程度上削弱了研究的精确度。最后,参考现有文献,本文以一个季度为标准将投资绩效划分为短期交易绩效与长期持有绩效,但该种划分方式并不具备充分的理论基础与实践经验作为支撑。对于社保基金投资交易来说,如何界定期限长短尚不十分明确。可见,这也是下一步的研究方向所在。
二、2004基金投资策略解读（论文开题报告）
（1）论文研究背景及目的
此处内容要求：
首先简单简介论文所研究问题的基本概念和背景，再而简单明了地指出论文所要研究解决的具体问题，并提出你的论文准备的观点或解决方法。
写法范例：
本文主要提出一款精简64位RISC处理器存储管理单元结构并详细分析其设计过程。在该MMU结构中,TLB采用叁个分离的TLB,TLB采用基于内容查找的相联存储器并行查找,支持粗粒度为64KB和细粒度为4KB两种页面大小,采用多级分层页表结构映射地址空间,并详细论述了四级页表转换过程,TLB结构组织等。该MMU结构将作为该处理器存储系统实现的一个重要组成部分。
（2）本文研究方法
调查法：该方法是有目的、有系统的搜集有关研究对象的具体信息。
观察法：用自己的感官和辅助工具直接观察研究对象从而得到有关信息。
实验法：通过主支变革、控制研究对象来发现与确认事物间的因果关系。
文献研究法：通过调查文献来获得资料，从而全面的、正确的了解掌握研究方法。
实证研究法：依据现有的科学理论和实践的需要提出设计。
定性分析法：对研究对象进行“质”的方面的研究，这个方法需要计算的数据较少。
定量分析法：通过具体的数字，使人们对研究对象的认识进一步精确化。
跨学科研究法：运用多学科的理论、方法和成果从整体上对某一课题进行研究。
功能分析法：这是社会科学用来分析社会现象的一种方法，从某一功能出发研究多个方面的影响。
模拟法：通过创设一个与原型相似的模型来间接研究原型某种特性的一种形容方法。
三、2004基金投资策略解读（论文提纲范文）
（1）MC公司夹层基金风险管理研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| abstract |
| 第一章 绪论 |
| 1.1 研究背景和研究意义 |
| 1.1.1 研究背景 |
| 1.1.2 研究意义 |
| 1.2 文献综述 |
| 1.2.1 国内研究现状 |
| 1.2.2 国外研究现状 |
| 1.3 研究方法和研究思路 |
| 1.3.1 研究方法 |
| 1.3.2 研究思路 |
| 1.3.3 论文主要框架 |
| 1.4 论文的创新与不足 |
| 1.4.1 论文的创新之处 |
| 1.4.2 论文的不足之处 |
| 第二章 相关理论与方法 |
| 2.1 夹层基金相关理论 |
| 2.1.1 夹层基金的概念、发展历程及特点 |
| 2.1.2 双重委托代理理论 |
| 2.1.3 信息不对称理论 |
| 2.2 风险管理相关理论 |
| 2.2.1 风险识别理论 |
| 2.2.2 风险评价理论 |
| 2.2.3 风险控制理论 |
| 第三章 MC公司夹层基金风险管理的必要性 |
| 3.1 MC公司基本情况 |
| 3.1.1 MC公司的基本信息 |
| 3.1.2 MC公司的组织架构 |
| 3.1.3 MC公司的经营情况 |
| 3.2 MC公司夹层基金产品介绍 |
| 3.2.1 MC公司夹层基金的运作主体 |
| 3.2.2 MC公司夹层基金运营机制 |
| 3.2.3 MC公司夹层基金的运营现状 |
| 3.3 MC公司夹层基金运营当中存在的问题 |
| 3.3.1 MC公司管理的第一支夹层基金(下称“第一支基金”)案例 |
| 3.3.2 第一支基金退出失败过程 |
| 3.3.3 MC公司夹层基金风险管理中存在的问题 |
| 3.4 MC公司夹层基金运营风险管理的必要性 |
| 3.4.1 可以降低投资风险对MC公司造成的损失 |
| 3.4.2 整体提升被投企业的综合管理水平 |
| 3.4.3 可以使MC公司的基金效率得到提高 |
| 3.4.4 提升MC公司的基金价值投资水平 |
| 3.4.5 MC公司可以有效规避基金风险带来的后果 |
| 3.5 本章小结 |
| 第四章 MC公司夹层基金运营风险识别 |
| 4.1 风险识别 |
| 4.1.1 风险指标分析 |
| 4.1.2 风险指标的提出 |
| 4.2 风险识别问卷调查 |
| 4.2.1 拟定风险识别问卷调查表 |
| 4.2.2 专家填写问卷表上的问题 |
| 4.2.3 汇总专家的意见 |
| 4.3 MC公司的风险识别结果 |
| 4.3.1 风险识别结果表 |
| 4.3.2 MC公司夹层基金风险识别结果及分析 |
| 4.4 本章小结 |
| 第五章 对MC公司夹层基金风险评价 |
| 5.1 风险评价方法选择 |
| 5.2 构建风险评价指标体系与权重计量 |
| 5.2.1 构建风险指标体系 |
| 5.2.2 构建判断矩阵 |
| 5.2.3 权重向量与一致性检验原则 |
| 5.2.4 准则层权重指标计算及一致性检验 |
| 5.2.5 方案层1权重指标计算及一致性检验 |
| 5.2.6 方案层2权重指标计算及一致性检验 |
| 5.2.7 层次总排序和一致性检验 |
| 5.3 模糊综合评价 |
| 5.3.1 确定模糊评语集 |
| 5.3.2 构建模糊评价矩阵 |
| 5.3.3 模糊综合评价 |
| 5.4 风险评价结果 |
| 5.5 本章小结 |
| 第六章 MC公司夹层基金的风险控制 |
| 6.1 对MC公司夹层基金风险分析 |
| 6.1.1 对MC公司夹层基金的风险权重分析 |
| 6.1.2 对MC公司夹层基金的风险等级分析 |
| 6.2 MC公司夹层基金风险控制策略 |
| 6.2.1 内部性风险控制策略 |
| 6.2.2 外部性风险控制策略 |
| 第七章 结论与建议 |
| 7.1 结论 |
| 7.2 展望 |
| 致谢 |
| 参考文献 |
| 附录 |
| 附录1 :MC公司夹层基金项目风险调查表 |
| 附录2 |
| 附录3 |
（2）中信产业基金投资高能环境的案例分析（论文提纲范文）
| 摘要 |
| abstract |
| 第1章 绪论 |
| 1.1 选题背景与选题意义 |
| 1.1.1 选题背景 |
| 1.1.2 选题意义 |
| 1.2 文献回顾 |
| 1.2.1 国内外产业基金相关研究 |
| 1.2.2 环保行业发展与融资问题研究 |
| 1.2.3 产业基金运作策略研究 |
| 1.2.4 文献述评 |
| 1.3 研究内容和方法 |
| 1.3.1 研究内容 |
| 1.3.2 研究方法 |
| 1.4 创新点与不足 |
| 第2章 产业基金相关理论概述 |
| 2.1 产业基金相关概念 |
| 2.1.1 相关概念界定及特点 |
| 2.1.2 运作机制概述 |
| 2.2 产业基金相关理论 |
| 2.2.1 资源配置理论 |
| 2.2.2 委托代理理论 |
| 2.2.3 激励与约束理论 |
| 2.3 产业基金的投资效应 |
| 2.3.1 规模引导效应 |
| 2.3.2 行业规整效应 |
| 2.3.3 价值创造效应 |
| 本章小结 |
| 第3章 中信产业基金投资高能环境案例简介 |
| 3.1 政策背景 |
| 3.2 行业背景 |
| 3.3 投资方介绍 |
| 3.3.1 中信产业基金的介绍 |
| 3.3.2 其他相关投资方介绍 |
| 3.4 融资方介绍 |
| 3.5 案例过程 |
| 3.5.1 筹备母基金 |
| 3.5.2 发起设立子基金 |
| 3.5.3 联合两大PE投资 |
| 3.5.4 项目上市退出 |
| 本章小结 |
| 第4章 中信产业基金投资高能环境案例分析 |
| 4.1 投资动因分析 |
| 4.1.1 环保行业投资潜力分析 |
| 4.1.2 环保企业融资困境分析 |
| 4.1.3 集团投资战略分析 |
| 4.1.4 项目融资需求分析 |
| 4.1.5 项目投资潜力分析 |
| 4.2 投资运作策略分析 |
| 4.2.1 母基金聚集头部效应 |
| 4.2.2 母基金阶段参股子基金 |
| 4.2.3 母基金股东直投子基金 |
| 4.2.4 母子基金协同战略管理 |
| 4.2.5 投资周期匹配企业发展周期 |
| 4.2.6 灵活运用两大交易平台 |
| 4.3 风险管理分析 |
| 4.3.1 长期深入行业研究 |
| 4.3.2 科学设计投资流程 |
| 4.3.3 弹性设计交易结构 |
| 4.3.4 多元分散投资风险 |
| 4.4 投资效益分析 |
| 4.4.1 社会效益 |
| 4.4.2 经济效益 |
| 本章小结 |
| 第5章 启示与展望 |
| 5.1 启示 |
| 5.1.1 注重前置LP与GP端双向选择 |
| 5.1.2 加强母子基金间的资源交互 |
| 5.1.3 把握全流程风险管理方法 |
| 5.1.4 灵活设计退出方式 |
| 5.2 展望 |
| 本章小结 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
| 个人简历、在学期间发表的学术论文及研究成果 |
（3）N基金管理公司营销策略研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| ABSTRACT |
| 符号对照表 |
| 缩略语对照表 |
| 第一章 绪论 |
| 1.1 研究的背景和意义 |
| 1.1.1 研究的背景 |
| 1.1.2 研究的意义 |
| 1.2 国内外研究现状 |
| 1.2.1 国内研究现状 |
| 1.2.2 国外研究现状 |
| 1.3 研究方法和研究内容 |
| 1.3.1 研究方法 |
| 1.3.2 研究内容 |
| 第二章 相关概念与理论综述 |
| 2.1 证券投资基金概述 |
| 2.1.1 证券投资基金概念 |
| 2.1.2 证券投资基金分类 |
| 2.1.3 证券投资基金特点 |
| 2.2 营销理论概述 |
| 2.2.1 STP营销理论 |
| 2.2.2 4P营销理论 |
| 2.3 分析工具 |
| 2.3.1 PEST分析法 |
| 2.3.2 SWOT分析法 |
| 第三章 N基金公司营销策略现状及问题分析 |
| 3.1 N基金公司概况 |
| 3.1.1 N基金公司基本情况 |
| 3.1.2 N基金公司组织结构 |
| 3.2 N基金公司营销策略现状 |
| 3.2.1 现行产品策略分析 |
| 3.2.2 现行价格策略分析 |
| 3.2.3 现行渠道策略分析 |
| 3.2.4 现行促销策略分析 |
| 3.3 N基金公司营销策略存在的问题分析 |
| 3.3.1 产品策略滞后 |
| 3.3.2 营销渠道面窄 |
| 3.3.3 价格策略中庸 |
| 3.3.4 高素质营销人才缺乏 |
| 3.3.5 对客户服务重视不够 |
| 第四章 N基金管理公司营销环境及STP分析 |
| 4.1 N基金公司营销环境分析 |
| 4.1.1 内部环境分析 |
| 4.1.2 外部环境分析 |
| 4.1.3 SWOT分析 |
| 4.2 N基金公司STP分析 |
| 4.2.1 市场细分 |
| 4.2.2 目标市场选择 |
| 4.2.3 市场定位 |
| 第五章 N基金公司4P营销策略改进 |
| 5.1 实施差异化的产品策略 |
| 5.1.1 细分工具类产品 |
| 5.1.2 加大主动管理产品 |
| 5.1.3 布局绝对收益类产品 |
| 5.2 实施管理费灵活的价格策略 |
| 5.2.1 指数类产品费率低价 |
| 5.2.2 主动管理类浮动费率 |
| 5.2.3 网上直销费率折扣 |
| 5.3 实施精细化的渠道策略 |
| 5.3.1 调整银行渠道合作方式 |
| 5.3.2 增加券商渠道合作力度 |
| 5.3.3 积极推动理财子公司合作 |
| 5.3.4 第三方代销机构深度合作 |
| 5.3.5 布局基金投顾业务 |
| 5.3.6 加强机构直销业务 |
| 5.4 实施全方位促销策略 |
| 5.4.1 充分利用互联网媒体 |
| 5.4.2 树立“明星基金经理”品牌 |
| 5.4.3 举办特色活动推广 |
| 第六章 总结与展望 |
| 6.1 研究结论 |
| 6.2 研究不足 |
| 6.3 研究展望 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
| 作者简介 |
（4）我国基本养老金绿色投资法律制度研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| Abstract |
| 第一章 导论 |
| 一、研究缘起 |
| (一)问题的提出 |
| (二)研究目的 |
| (三)研究意义 |
| 二、国内外研究综述 |
| (一)国内研究状况 |
| (二)国外研究状况 |
| (三)现有研究评述 |
| 三、研究方案 |
| (一)研究方法 |
| (二)研究框架 |
| 四、创新与不足 |
| (一)创新之处 |
| (二)不足之处 |
| 第二章 基本养老金绿色投资法律制度的基础理论 |
| 第一节 基本养老金绿色投资的概述 |
| 一、基本养老金绿色投资的概念 |
| 二、基本养老金绿色投资的特征 |
| 三、基本养老金绿色投资的必要性与可行性 |
| 第二节 基本养老金绿色投资法律制度的基本阐释 |
| 一、基本养老金绿色投资法律制度的概念 |
| 二、基本养老金绿色投资法律关系的特殊性 |
| 三、基本养老金绿色投资法律制度的理论依据 |
| 第三章 我国基本养老金绿色投资法律制度的检视 |
| 第一节 我国基本养老金绿色投资法律制度的现状探索 |
| 一、我国基本养老金绿色投资法律制度的概况 |
| 二、我国基本养老金绿色投资法律制度的局限 |
| 第二节 我国基本养老金绿色投资法律制度的问题剖析 |
| 一、生态价值体现不足 |
| 二、受益人权益保障不足 |
| 三、绿色筛选制度缺失 |
| 四、信息披露制度不完善 |
| 五、监督制度不完善 |
| 六、风险控制制度不健全 |
| 第四章 我国基本养老金绿色投资法律制度的完善 |
| 第一节 完善基本养老金绿色投资法律制度的内在逻辑 |
| 一、价值定位:依据和宗旨 |
| 二、基本原则:价值取向的规范化体现 |
| 三、具体制度:落实和保障 |
| 第二节 完善基本养老金绿色投资法律制度的建议 |
| 一、明确可持续发展的价值目标 |
| 二、保障受益人的权利主体地位 |
| 三、制定绿色筛选制度 |
| 四、建立分层信息披露制度 |
| 五、建立多元监督制度 |
| 六、健全风险控制制度 |
| 第五章 结语 |
| 参考文献 |
| 附录 A:研究生在读期间主要学术成果及课题参与情况 |
| 附录 B:研究生在读期间主要学术活动及获奖情况 |
| 致谢 |
（5）市场环境、企业社会责任与基金安全投资转移（论文提纲范文）
| 摘要 |
| Abstract |
| 1 绪论 |
| 1.1 研究背景 |
| 1.2 研究意义 |
| 1.3 研究方法与研究创新 |
| 1.4 研究框架与内容 |
| 2 文献回顾 |
| 2.1 企业社会责任绩效与投资者行为 |
| 2.2 市场环境与基金投资者决策 |
| 2.3 企业社会责任声誉保险效应 |
| 2.4 文献评述 |
| 3 理论基础与研究假设 |
| 3.1 行为金融理论 |
| 3.2 声誉效应理论 |
| 3.3 信息不对称理论 |
| 3.4 研究假设 |
| 4 研究设计 |
| 4.1 样本选取与数据来源 |
| 4.2 变量定义 |
| 4.3 实证模型 |
| 5 实证分析 |
| 5.1 描述性统计 |
| 5.2 基金利用企业社会责任进行安全投资转移分析 |
| 5.3 不同资金流下基金利用企业社会责任进行安全投资转移分析 |
| 5.4 不同历史业绩下基金利用企业社会责任进行安全投资转移分析 |
| 5.5 基金经理选股能力对基金安全投资转移差异分析 |
| 5.6 基金安全投资转移的经济后果 |
| 6 稳健型检验 |
| 6.1 考虑牛熊市转换前后期间子样本 |
| 6.2 根据实际走势或重大事件来划分牛熊市 |
| 6.3 将企业社会责任绩效作为安全投资转移的替代变量 |
| 6.4 基金经理选股能力替代变量 |
| 7 研究结论 |
| 7.1 结论 |
| 7.2 局限性 |
| 7.3 启示和展望 |
| 参考文献 |
| 在校期间发表论文清单 |
| 致谢 |
（6）经济政策不确定性与开放式基金基本面信息偏好（论文提纲范文）
| 摘要 |
| Abstract |
| 1 绪论 |
| 1.1 研究背景 |
| 1.2 研究方法 |
| 1.3 研究框架与内容 |
| 1.4 研究创新与意义 |
| 2 理论基础 |
| 2.1 委托代理理论 |
| 2.2 有效市场假说理论 |
| 2.3 行为金融理论 |
| 2.4 适应性市场假说理论 |
| 2.5 现代投资组合理论 |
| 3 文献综述与研究假设 |
| 3.1 经济政策不确定性影响与机构投资者行为 |
| 3.2 基本面信息与机构投资者信息偏好 |
| 3.3 经济政策不确定性与基本面信息应用价值 |
| 3.4 证券分析师角色与开放式基金投资行为 |
| 3.5 研究假设 |
| 4 研究设计 |
| 4.1 数据来源与样本选择 |
| 4.2 主要变量设计 |
| 4.3 实证模型设计 |
| 5 实证分析 |
| 5.1 描述性统计与相关性分析 |
| 5.2 经济政策不确定性与开放式基金基本面信息偏好 |
| 5.3 投资组合分析师关注度的调节效应分析 |
| 6 拓展研究 |
| 6.1 前十大重仓股与非前十大重仓股差异分析 |
| 6.2 基金类型影响研究 |
| 7 经济后果分析 |
| 7.1 收益率均值检验分析 |
| 7.2 收益率回归分析 |
| 8 稳健性检验 |
| 8.1 内生性检验 |
| 8.2 经济政策不确定性变化的影响 |
| 8.3 基本面信息偏好与相关策略关联度分析 |
| 8.4 面板数据回归 |
| 9 结论与展望 |
| 9.1 研究结论 |
| 9.2 研究局限性及展望 |
| 参考文献 |
| 在校期间发表论文清单 |
| 致谢 |
（7）我国证券投资基金持股比例对股票收益率波动的影响（论文提纲范文）
| 致谢 |
| 摘要 |
| Abstract |
| 第一章 绪论 |
| 第一节 研究背景和意义 |
| 第二节 文献综述 |
| 一、关于基金的持股特征 |
| 二、关于基金的投资行为 |
| 三、关于基金持股与股市波动性关系的实证研究 |
| 四、文献评述 |
| 第三节 研究内容 |
| 第四节 研究方法 |
| 第二章 概念界定 |
| 第一节 证券投资基金 |
| 一、证券投资基金的定义 |
| 二、证券投资基金的分类 |
| 三、我国证券投资基金的发展历程及现状 |
| 第二节 股票波动性 |
| 一、刻画波动性的指标 |
| 二、我国股市波动特征 |
| 第三章 基金持股影响股价波动的理论分析 |
| 第一节 基于有效市场假说的理论分析 |
| 一、有效市场理论回顾 |
| 二、有效市场理论视角下的证券投资基金 |
| 第二节 基于行为金融学的理论分析 |
| 一、基金羊群行为对股价波动的影响 |
| 二、基金正反馈交易对股票市场波动的影响分析 |
| 第三节 影响股票收益率波动的其他因素 |
| 第四章 基金持股对股票收益率波动影响的实证研究 |
| 第一节 研究假设 |
| 第二节 样本区间与牛熊市划分 |
| 第三节 变量设置与模型构建 |
| 一、样本选取 |
| 二、变量设置 |
| 三、模型构建 |
| 第四节 描述性统计与相关性检验 |
| 一、描述性统计 |
| 二、相关性检验 |
| 第五节 实证结果与分析 |
| 一、未区分市场行情时的实证结果分析 |
| 二、区分市场行情后的实证结果分析 |
| 第五章 结论与建议 |
| 第一节 结论 |
| 一、理论分析结论 |
| 二、实证研究结论 |
| 第二节 政策建议 |
| 一、建立合理的基金业绩评价指标 |
| 二、督促基金对中小投资者进行投资教育 |
| 三、树立正确的监管理念 |
| 四、优化股票发行和退市机制 |
| 参考文献 |
（8）基本养老保险基金入市风险管控研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| abstract |
| 第一章 绪论 |
| 1.1 研究背景与研究意义 |
| 1.1.1 研究背景 |
| 1.1.2 研究意义 |
| 1.2 研究现状 |
| 1.2.1 文献综述 |
| 1.2.2 研究述评 |
| 1.3 研究方法与技术路线图 |
| 1.3.1 研究方法 |
| 1.3.2 技术路线图 |
| 第二章 基本养老保险基金入市风险管控的学理基础 |
| 2.1 核心概念阐释 |
| 2.1.1 基本养老保险基金 |
| 2.1.2 资本市场 |
| 2.1.3 基本养老基金入市风险 |
| 2.1.4 风险管理 |
| 2.2 基于风险管理理论的分析 |
| 2.2.1 理论内涵 |
| 2.2.2 理论应用 |
| 2.3 基于委托代理理论的分析 |
| 2.3.1 理论内涵 |
| 2.3.2 理论应用 |
| 2.4 基于投资组合理论的分析 |
| 2.4.1 理论内涵 |
| 2.4.2 理论应用 |
| 第三章 基本养老保险基金入市风险的特殊性 |
| 3.1 基本养老保险基金入市风险 |
| 3.1.1 市场风险 |
| 3.1.2 制度风险 |
| 3.1.3 经营风险 |
| 3.2 基本养老保险基金入市风险的特殊形态 |
| 3.2.1 风险敏感度更高 |
| 3.2.2 资产配置要求更多元化 |
| 3.2.3 道德风险易频发 |
| 3.2.4 监管风险链条冗长 |
| 3.3 基本养老保险基金入市风险形成机理 |
| 3.3.1 基本养老保险基金的特殊性使然 |
| 3.3.2 基本养老保险基金入市涉及三层委托代理关系 |
| 3.3.3 基本养老保险基金入市制度保障缺失 |
| 第四章 基本养老保险基金入市风险识别的双重视域 |
| 4.1 基本养老保险基金入市风险识别误区 |
| 4.1.1 非系统性风险和系统性风险 |
| 4.1.2 多层风险间的逻辑作用关系 |
| 4.2 委托代理理论视域下基本养老保险基金入市风险识别 |
| 4.2.1 养老金入市难以形成规模效益 |
| 4.2.2 易照搬同套投资模式 |
| 4.2.3 道德风险和操作风险易频发 |
| 4.3 ISM模型视域下基本养老保险基金入市风险识别 |
| 4.3.1 基于ISM模型的基本养老保险基金入市风险影响因素分析 |
| 4.3.2 多层风险间的逻辑作用关系结果分析 |
| 4.4 双重视域下基本养老保险基金入市风险识别的再认识 |
| 4.4.1 基本养老保险基金入市风险更具复杂性 |
| 4.4.2 基本养老保险基金入市风险来源存在层次结构 |
| 第五章 基本养老保险基金入市风险管控的制约因素 |
| 5.1 基本养老保险基金入市风险管控制约因素 |
| 5.1.1 制约因素的理论识别 |
| 5.1.2 制约因素的筛选 |
| 5.2 基本养老保险基金入市风险管控制约因素权重的测量 |
| 5.2.1 制约因素权重计算方法的分类 |
| 5.2.2 制约因素权重计算方法的选择 |
| 5.3 基本养老保险基金入市风险管控制约因素权重测量的综合应用 |
| 5.3.1 层次分析法确定制约因素主观权重 |
| 5.3.2 熵权法确定制约因素客观权重 |
| 5.3.3 制约因素综合权重的确定 |
| 5.3.4 评价结果分析 |
| 第六章 基本养老保险基金入市风险管控的路径设计 |
| 6.1 基本养老保险基金入市风险管控的原则 |
| 6.1.1 全面性原则 |
| 6.1.2 关联性原则 |
| 6.1.3 重点性原则 |
| 6.1.4 预防性原则 |
| 6.2 基本养老保险基金入市风险管控的目标 |
| 6.2.1 风险管理目标 |
| 6.2.2 保值增值目标 |
| 6.2.3 流动目标 |
| 6.3 基本养老保险基金入市风险管控的重点方向 |
| 6.3.1 完善养老保险基金相关法律法规 |
| 6.3.2 建立健全养老保险基金监管机制 |
| 6.3.3 严控机构准入和退出资质审核 |
| 6.3.4 加快推动多元化投资和金融创新 |
| 6.3.5 加强信息披露透明度 |
| 第七章 基本养老保险基金入市风险管控的对策建议 |
| 7.1 健全基本养老保险基金入市风险管控法律法规 |
| 7.1.1 明确界定投资主体责任 |
| 7.1.2 完善养老基金监管专门立法 |
| 7.1.3 完善信息披露相关法律规定 |
| 7.2 构建基本养老保险基金入市多方协同监管体系 |
| 7.2.1 设立独立的专业监管委员会 |
| 7.2.2 构建多方监管的风险管控体系 |
| 7.3 严格把控投资管理机构资质审核 |
| 7.3.1 强化资格准入机制 |
| 7.3.2 完善退出机制 |
| 7.4 加强投资管理队伍建设 |
| 7.4.1 强化专业技能知识培训 |
| 7.4.2 加强道德素质教育 |
| 7.5 强化基本养老保险基金入市投资技术保障 |
| 7.5.1 量体裁衣制定投资策略 |
| 7.5.2 实现投资组合多元化 |
| 7.5.3 加大金融工具创新力度 |
| 第八章 总结与展望 |
| 8.1 主要结论 |
| 8.2 研究不足与展望 |
| 参考文献 |
| 攻读硕士学位期间发表的学术论文及取得的相关科研成果 |
| 致谢 |
（9）主权财富基金对外投资中的法律问题研究（论文提纲范文）
| 中文摘要 |
| ABSTRACT |
| 绪论 |
| 一、选题背景及意义 |
| 二、研究现状及综述 |
| 三、论文的创新点 |
| 四、研究方法 |
| 第一章 主权财富基金海外投资法律问题概述 |
| 第一节 主权财富基金海外投资发展概况 |
| 一、主权财富基金投资领域的扩张 |
| 二、影响主权财富基金投资的因素 |
| 第二节 主权财富基金在投资领域的角色转变 |
| 一、由稳定基金到金融投资者 |
| 二、由对金融经济的负面效应到积极影响 |
| 三、新设立主权财富基金的动机转变 |
| 第三节 主权财富基金投资扩张引发的法律问题 |
| 一、国家安全监管 |
| 二、主权豁免 |
| 三、社会责任投资 |
| 本章小结 |
| 第二章 主权财富基金面临的东道国监管及自我应对 |
| 第一节 投资保护主义浪潮催生的主权财富基金投资监管 |
| 一、国家安全关切引发的投资保护主义措施 |
| 二、主权财富基金监管与金融稳定性 |
| 三、东道国进行主权财富基金监管的利益考量 |
| 第二节 主权财富基金的法律监管模式 |
| 一、东道国实施的主权财富基金监管措施 |
| 二、主权财富基金的自我监管 |
| 第三节 主权财富基金监管的缺失与克服 |
| 一、东道国监管措施保护对象的模糊性 |
| 二、东道国监管的目标及关键要素 |
| 三、东道国监管应注意的问题及主权财富基金的应对 |
| 本章小结 |
| 第三章 东道国监管背景下主权财富基金投资利益之保护 |
| 第一节 双边投资条约对主权财富基金投资的保护 |
| 一、双边投资条约中与主权财富基金投资保护相关的新发展 |
| 二、双边投资条约在保护主权财富基金投资中的主导作用 |
| 第二节 多边框架下对主权财富基金投资的保护 |
| 一、GATS在服务贸易领域为主权财富基金提供的一般保护 |
| 二、WTO多边货物贸易协定对主权财富基金投资的适用 |
| 三、OECD文件对主权财富基金保护的指导意义 |
| 四、欧盟法律对主权财富基金的区域性保护 |
| 第三节 主权财富基金投资保护面临的困境及克服 |
| 本章小结 |
| 第四章 主权财富基金海外投资的争端解决机制 |
| 第一节 主权财富基金投资争端的产生及解决现状 |
| 一、主权财富基金投资扩张引发的投资争端 |
| 二、投资争端解决途径的不完善及选择受限 |
| 第二节 主权财富基金援引投资者与国家间争端解决机制的可行性分析 |
| 一、投资者与国家间投资争端解决机制的发展及当下面临的挑战 |
| 二、双边投资条约下主权财富基金投资争端管辖权的确定 |
| 三、《ICSID公约》下主权财富基金投资争端管辖权的确定 |
| 四、主权财富基金提起规制性征收之诉的可行性 |
| 第三节 解决主权财富基金投资争端的其他途径 |
| 一、利用WTO争端机制间接解决主权财富基金投资争端的设想 |
| 二、其他争端解决机制的适用 |
| 本章小结 |
| 第五章 中国主权财富基金进行海外投资时应注意的问题 |
| 第一节 中国主权财富基金发展现状 |
| 一、中国主权财富基金的法律性质及对外投资概况 |
| 二、中国主权财富基金面临的他国投资关切 |
| 三、中国主权财富基金在“一带一路”倡议下的新起点 |
| 第二节 国际投资法框架下中国主权财富基金的角色定位 |
| 一、公共与私人之间的投资者身份对抗 |
| 二、法律治理结构对中国主权财富基金身份认定的影响 |
| 第三节 中国主权财富基金的发展路径分析 |
| 一、主权财富基金层面 |
| 二、国家层面 |
| 本章小结 |
| 结语 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
| 发表学术论文目录 |
| 学位论文评阅及答辩情况表 |
（10）交易策略能提高社保基金投资绩效吗？（论文提纲范文）
| 摘要 |
| ABSTRACT |
| 1 绪论 |
| 1.1 研究背景与研究意义 |
| 1.1.1 研究背景 |
| 1.1.2 研究意义 |
| 1.2 研究内容与研究框架 |
| 1.2.1 研究内容 |
| 1.2.2 研究架构图 |
| 1.3 研究方法与创新点 |
| 1.3.1 研究方法 |
| 1.3.2 创新点 |
| 2 国内外研究现状 |
| 2.1 投资交易策略 |
| 2.2 社保基金投资绩效 |
| 2.3 差异模式特征 |
| 2.4 文献述评 |
| 3 理论分析与假设提出 |
| 3.1 社保基金投资的制度背景与运营模式 |
| 3.2 交易策略影响投资绩效的主要基础理论 |
| 3.2.1 委托代理理论 |
| 3.2.2 有效市场假说与行为金融之争 |
| 3.2.3 价值投资理论 |
| 3.3 交易策略影响投资绩效的理论分析与假设 |
| 3.3.1 交易策略对投资绩效的整体影响 |
| 3.3.2 差异模式下交易策略对投资绩效的影响 |
| 3.3.3 差异模式下不同行情中交易策略对投资绩效的影响 |
| 4 研究设计 |
| 4.1 模型选取与变量设定 |
| 4.1.1 模型选取 |
| 4.1.2 变量设定 |
| 4.2 样本选择与数据来源 |
| 5 实证结果与分析 |
| 5.1 描述性统计及相关性分析 |
| 5.1.1 整体描述性统计 |
| 5.1.2 分组描述性统计 |
| 5.1.3 组间差异检验 |
| 5.1.4 相关性分析 |
| 5.2 实证结果分析 |
| 5.3 稳健性检验 |
| 5.3.1 工具变量法检验 |
| 5.3.2 倾向得分匹配法检验 |
| 5.3.3 更换投资绩效的度量方式 |
| 5.3.4 改变样本选取的起始年份 |
| 5.3.5 采用自抽样计算标准误 |
| 5.4 进一步分析 |
| 6 研究结论与局限性 |
| 6.1 研究结论与建议 |
| 6.1.1 研究结论 |
| 6.1.2 政策建议 |
| 6.2 研究局限性 |
| 参考文献 |
| 在学期间发表的科研成果和参与课题情况 |
| 后记 |
四、2004基金投资策略解读（论文参考文献）
- [1]MC公司夹层基金风险管理研究[D]. 冯露. 电子科技大学, 2020(04)
- [2]中信产业基金投资高能环境的案例分析[D]. 唐灵. 湘潭大学, 2020(02)
- [3]N基金管理公司营销策略研究[D]. 于耀. 西安电子科技大学, 2020(05)
- [4]我国基本养老金绿色投资法律制度研究[D]. 淡雅. 华中农业大学, 2020(02)
- [5]市场环境、企业社会责任与基金安全投资转移[D]. 陈宇婷. 暨南大学, 2020(04)
- [6]经济政策不确定性与开放式基金基本面信息偏好[D]. 李哲明. 暨南大学, 2020(04)
- [7]我国证券投资基金持股比例对股票收益率波动的影响[D]. 潘凌波. 上海外国语大学, 2020(01)
- [8]基本养老保险基金入市风险管控研究[D]. 窦艳玲. 上海工程技术大学, 2020(05)
- [9]主权财富基金对外投资中的法律问题研究[D]. 张亚丽. 山东大学, 2019(02)
- [10]交易策略能提高社保基金投资绩效吗？[D]. 吴佳美. 东北财经大学, 2019(08)